交易方案顯示，控股上海恩捷100%股權所需的55.5億元將全部通過創新股份向上海恩捷全體股東發行股份實施。公司擬以51.56元/股的價格向交易對方發行合計107,641,573股股份。配套資金方面，公司擬以非公開詢價的方式向不超過10名的特定投資者募集，配套資金將用于珠海恩捷隔膜1期年產量達41,666.67萬平方米的5條濕法生產線建設和支付本次交易的交易費用。

 

        業績承諾方面，上海恩捷的全體股東承諾，上海恩捷2017年、2018年、2019年、2020年的扣除非經常性損益后的凈利潤預測數分別為3.78億元、5.55億元、7.63億元、8.52億元。若本次交易于2017年內完成，補償期限為2017年、2018年及2019年；若本次交易于2018年內完成，則向后順延一年。

 

        公告顯示，上海恩捷為鋰離子電池隔離膜供應商，已與知名電池廠商如CATL、LG Chem、比亞迪、國軒高科等建立了穩定的合作關系并形成批量供貨。

 

        創新股份表示，本次交易完成后，上海恩捷將成為公司的全資子公司，納入合并報表范圍。鑒于上海恩捷具有良好的盈利能力，本次交易將對公司的凈利潤以及每股收益產生較大提升，公司的盈利能力及抗風險能力將得到進一步增強。公司預計 2017年全年的盈利同比 2016 年將有較大幅度的增長，每股收益將會增厚。

 

        值得注意的是，本次交易構成關聯交易，同時不構成借殼。公告顯示，李曉明家族直接及間接控制上海恩捷61.20%的股權，為上海恩捷的實際控制人；同時，李曉明家族直接及間接控制創新股份48.17%的股權，為創新股份的實際控制人。本次收購相當于上市公司實際控制人收購自身控制的另一塊非上市公司資產。從目前的評估報告來看，截至評估基準日，上海恩捷股東權益的賬面價值(合并口徑)為136,648.40萬元，上海恩捷100%股權評估值為550,095.24萬元(雙方最終認可交易價格為555,000萬元)，這意味著評估增值率將超過300%。

 

來源：中證網