汽車產(chǎn)業(yè)這一輪接盤，倒不是覺得投資這些企業(yè)能賺多少錢，而是如果沒有相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)資本注入和戰(zhàn)略合作，其實(shí)很難進(jìn)入實(shí)質(zhì)性的接觸。
▲圖1. 現(xiàn)有產(chǎn)品的推出時(shí)間
Part 1 技術(shù)路線的變更
固態(tài)電池的主要的幾個(gè)故事，第一個(gè)是安全，也就是在高能量密度下可以實(shí)現(xiàn)安全性的保證；第二個(gè)是能量密度，可以在高容量下控制電池的重量；第三個(gè)是成本，主要圍繞高能量和產(chǎn)業(yè)工藝的變化使得整體的成本可控。但是這一輪電池的成本快速降低到80-100美金每kWh的區(qū)間，這使得大部分固態(tài)電池企業(yè)開始進(jìn)入比拼的階段。
如上圖所示，幾乎所有的企業(yè)都是基于軟包的設(shè)計(jì)規(guī)格進(jìn)行的，在負(fù)極層面開始導(dǎo)入鋰金屬，多數(shù)企業(yè)是圍繞硅負(fù)極做Gen1，然后迭代鋰金屬負(fù)極，去做更高容量的產(chǎn)品。
▲圖2. 主要企業(yè)的產(chǎn)品測試水平（QS整理的）
（1）Solid Power
如下圖所示，產(chǎn)品迭代是基于硅負(fù)極來做，然后替換成鋰金屬。交給福特和BMW的產(chǎn)品，估計(jì)是圍繞2024年的C-Sample，拿100Ah的硅負(fù)極來做。鋰金屬在2024年開始測試。
▲圖3. Solid Power產(chǎn)品開發(fā)周期
（2）SES的產(chǎn)品開發(fā)
這里寫得很簡略，2024年開始試生產(chǎn)，2025年開始生產(chǎn)電芯。
▲圖4. SES的開發(fā)進(jìn)度
（3）QS的開發(fā)進(jìn)度
整個(gè)產(chǎn)品主要是圍繞VW的樣品測試和QS-0的試驗(yàn)線進(jìn)行的，估計(jì)2022年不斷開發(fā)布會(huì)就是不同層數(shù)的產(chǎn)品測試結(jié)果發(fā)布。
▲圖5. QS的產(chǎn)品進(jìn)度
（4）Prologium
這個(gè)時(shí)間表，里面有比較多的東西需要確認(rèn)。
▲圖6. Prologium的產(chǎn)品時(shí)間規(guī)劃
Part 2 生產(chǎn)
生產(chǎn)這塊的問題比較多，一個(gè)是固態(tài)電解質(zhì)的生產(chǎn)過程，一個(gè)是改造以后的固態(tài)電池的生產(chǎn)過程，我們也根據(jù)這個(gè)改進(jìn)的工藝過程來看幾家起量的過程。因?yàn)閲@汽車客戶的要求，短期內(nèi)從中試線到后續(xù)準(zhǔn)備生產(chǎn)，整個(gè)固態(tài)電池的生產(chǎn)過程是幾個(gè)汽車OEM看的比較重要的時(shí)間節(jié)點(diǎn)，所以這一輪上面的產(chǎn)品丟出來一個(gè)進(jìn)度表不能算，還需要把固態(tài)電池產(chǎn)線的規(guī)劃做好。
（1）Solid Power
講的是圍繞鋰電池生產(chǎn)的步驟做減法，拿著原有的產(chǎn)線布局進(jìn)行適配。
▲圖7. Solid Power走的是兼容和調(diào)整
（2）SES
目前已經(jīng)知道的是在美國和中國同步建設(shè)Pilot Plant，特別是在中國進(jìn)行工藝開發(fā)，我的理解也是圍繞中國的設(shè)備進(jìn)行調(diào)整。
▲圖8. 中國的消防甲類廠房還是比較難搞定
（3）QS的工藝
因?yàn)椴蛔吖柝?fù)極，也是把負(fù)極工藝過程全部進(jìn)行變更了。這些實(shí)驗(yàn)進(jìn)行在QS-0的產(chǎn)線上進(jìn)行嘗試。
▲圖9. QS的生產(chǎn)工藝
（4）Prologium的工藝
這個(gè)實(shí)現(xiàn)了完整的一站式生產(chǎn)，不僅把大量的電芯工藝給取消了，而且Module啥的都全部省略了。根據(jù)規(guī)劃，Prologium在2021年應(yīng)該有了0.5GWh的產(chǎn)能，2022年會(huì)有2GWh的產(chǎn)能，這個(gè)時(shí)間點(diǎn)比較近，我們估計(jì)看看吧。
▲圖10. Prologium的生產(chǎn)情況
小結(jié)：其實(shí)我的理解這一波固態(tài)電池在開發(fā)了5-10年以后，固態(tài)電池企業(yè)能給車企講的故事無非是：在2-3年里面能給出樣品，給出小批量做制造。所以這段時(shí)間能出來講的都是50-100Ah能在PHEV和EV里面用的電芯，讓汽車企業(yè)進(jìn)行測試和裝車；然后讓汽車企業(yè)的產(chǎn)業(yè)資本進(jìn)來，推進(jìn)上市和融資進(jìn)程——先把錢準(zhǔn)備到位，然后一步步解決量產(chǎn)的問題，大概是這么個(gè)邏輯。
具體電池的性能，都是要成為戰(zhàn)略客戶以后才有細(xì)節(jié)的披露，我們在外圍的朋友們都沒辦法知情。
