業(yè)內(nèi)人士認為，在“雙碳”目標下，國家對數(shù)據(jù)中心的能耗提出了更高要求，這一輪數(shù)據(jù)中心建設將催生新商機，龍頭企業(yè)將受益于行業(yè)集中。

 

 

2月16日，國家發(fā)展改革委等四部門發(fā)文，同意粵港澳大灣區(qū)、成渝地區(qū)、長三角地區(qū)、京津冀地區(qū)啟動建設全國一體化算力網(wǎng)絡國家樞紐節(jié)點。加上春節(jié)前批復的貴州、內(nèi)蒙古、甘肅、寧夏4個節(jié)點，8個算力網(wǎng)絡國家樞紐節(jié)點全部獲批。

 

數(shù)據(jù)中心是互聯(lián)網(wǎng)重要基礎設施，為數(shù)據(jù)的存儲、交換和計算中心。數(shù)據(jù)中心產(chǎn)業(yè)鏈包括設計、建設、運營服務、安全防護以及增值服務等。數(shù)據(jù)中心上游物理載體，包括服務器、存儲設備、網(wǎng)絡設備等硬件，以及配套的供配電、制冷、機柜等。受益于數(shù)據(jù)流量持續(xù)爆發(fā)，近年來國內(nèi)數(shù)據(jù)中心市場規(guī)模持續(xù)擴張，2020年中國數(shù)據(jù)中心行業(yè)規(guī)模達到1958億元，2015年至2020年行業(yè)復合增長率30.4%。中國信通院預計，2021年至2023年行業(yè)復合增長率有望保持在27%左右。

 

 

新一輪數(shù)據(jù)中心建設突出特點是強調(diào)低碳節(jié)能。2021年7月，國家工業(yè)和信息化部印發(fā)了《新型數(shù)據(jù)中心發(fā)展三年行動計劃（2021—2023年）》。針對數(shù)據(jù)中心耗能大的特點，《行動計劃》要求新建數(shù)據(jù)中心能效水平穩(wěn)步提升，電能利用效率（PUE）逐步降低，可再生能源利用率逐步提高。主要目標包括：新建大型及以上數(shù)據(jù)中心PUE降低到1.3以下，嚴寒和寒冷地區(qū)力爭降低到1.25以下等，以推動數(shù)據(jù)中心綠色高質(zhì)量發(fā)展，促進產(chǎn)業(yè)技術革新。

 

奧飛數(shù)據(jù)總經(jīng)理助理張?zhí)焖山忉尫Q：“PUE是新型數(shù)據(jù)中心核心門檻指標，PUE受到空調(diào)能耗、電器設備能耗影響，相關領域做得好的公司未來機會更多。”

 

數(shù)據(jù)中心PUE要求越來越高，通用、最成熟的實現(xiàn)方式是改進數(shù)據(jù)中心機房制冷設備和電器設備，代表性企業(yè)有佳力圖、英維克、依米康和科華數(shù)據(jù)等。

 

中信證券通信行業(yè)首席分析師黃亞元預計，國家互聯(lián)網(wǎng)反壟斷監(jiān)管、數(shù)據(jù)中心PUE管控政策均有利于國內(nèi)數(shù)據(jù)中心行業(yè)長期健康規(guī)范成長，助力行業(yè)整體供需結構優(yōu)化，清退落后產(chǎn)能，行業(yè)向龍頭集中。

 

 

黃亞元認為，擁有一線城市數(shù)據(jù)中心資源以及與國內(nèi)云計算廠商深度合作的第三方數(shù)據(jù)中心企業(yè)在未來將擁有持續(xù)增長動能，而運營商數(shù)據(jù)中心在新的數(shù)據(jù)安全形勢下也有望實現(xiàn)加速發(fā)展。另外，數(shù)據(jù)中心的持續(xù)景氣將帶動數(shù)據(jù)中心上游需求旺盛，推動數(shù)據(jù)中心制冷行業(yè)與光模塊行業(yè)的快速發(fā)展。

 

國內(nèi)從事數(shù)據(jù)中心建設及運營的廠商包括注中國聯(lián)通、寶信軟件、光環(huán)新網(wǎng)、科華數(shù)據(jù)、秦淮數(shù)據(jù)和奧飛數(shù)據(jù)等。寶鋼股份旗下寶信軟件區(qū)位優(yōu)勢明顯，資源稟賦顯著，基礎設施得天獨厚，鋼廠改建數(shù)據(jù)中心的交付周期短，擴容能力大。奧飛數(shù)據(jù)是該領域規(guī)模迅速擴大的后起之秀，主要在廣深等一線城市及周邊布局，頭部互聯(lián)網(wǎng)用戶多，機架規(guī)模增長速度快。

 

數(shù)據(jù)中心上游供應商方面，數(shù)據(jù)中心核心部件服務目前已經(jīng)國產(chǎn)化，供應商包括浪潮信息、聯(lián)想、中科曙光、紫光股份旗下新華三等。其中，浪潮信息在服務器、AI計算、開放計算領域處于全球領先地位。