美國(guó)是目前全球最大、增速最快的儲(chǔ)能市場(chǎng)，預(yù)計(jì)2025年新增裝規(guī)模將接近60GWh，戶用儲(chǔ)能持續(xù)性強(qiáng)。目前北美市場(chǎng)進(jìn)入壁壘比較高，本土品牌較為強(qiáng)勢(shì)，中國(guó)企業(yè)多以上游環(huán)節(jié)參與美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)。
1）美國(guó)是全球最大、增速最快的儲(chǔ)能市場(chǎng)
根據(jù)WoodMackenzie統(tǒng)計(jì)，2021年美國(guó)電化學(xué)儲(chǔ)能新增裝機(jī)達(dá)到3.58GW/10.5GWh，占全球新增裝機(jī)約38%，增速連續(xù)兩年超過(guò)200%。
2022Q1美國(guó)新增裝機(jī)955MW/2875MWh，同比增速達(dá)209%。據(jù)測(cè)算，2021-2025年美國(guó)儲(chǔ)能新增裝機(jī)年化增速有望達(dá)到60.2%，其中戶用增速達(dá)112%。預(yù)測(cè)2025年新增裝機(jī)69GWh，其中表前、工商業(yè)、戶用各42.6GWh、7.8GWh、18.6GWh。
2）表前儲(chǔ)能裝機(jī)量大增速快、戶用儲(chǔ)能持續(xù)性強(qiáng)潛力高
從占比角度，2021年美國(guó)儲(chǔ)能裝機(jī)中表前（即電源側(cè)、電網(wǎng)側(cè)大型儲(chǔ)能）占88%；工商業(yè)約占3%；戶用約占9%。
從增速角度，2018-2021美國(guó)表前儲(chǔ)能新增裝機(jī)年化增速達(dá)到177%、工商業(yè)約18.5%、戶用約69%。
2022Q1美國(guó)表前裝機(jī)2.4GWh，環(huán)比~45%、同比+282%，主要因21Q4表前搶裝所致。同期美國(guó)戶用裝機(jī)334MWh，環(huán)比+25%，同比+36%，戶儲(chǔ)需求持續(xù)性良好。
3）政策完善、能源飛漲、電網(wǎng)陳舊共同促進(jìn)儲(chǔ)能高速增長(zhǎng)
政策方面，美國(guó)提出ITC政策，對(duì)光儲(chǔ)系統(tǒng)實(shí)施退稅；FERC841為儲(chǔ)能打開了參與輔助服務(wù)的大門；加州SGIP政策對(duì)用戶側(cè)分布式發(fā)電實(shí)施補(bǔ)貼；RPS配額制則類似于國(guó)內(nèi)的風(fēng)光強(qiáng)制配儲(chǔ)政策。
能源價(jià)格方面，美國(guó)氣價(jià)、電價(jià)2021年以來(lái)均較快上漲，目前電價(jià)已創(chuàng)下近10年最高值。美國(guó)電網(wǎng)陳舊，停電次數(shù)和波及人數(shù)較多。上述因素均成為促進(jìn)新型儲(chǔ)能發(fā)展的動(dòng)力。
4）市場(chǎng)進(jìn)入壁壘牌高，本土品牌Tesla、Fluence等較為強(qiáng)勢(shì)
美國(guó)市場(chǎng)保護(hù)主義甚于歐洲，進(jìn)入壁壘較高，本土品牌較為強(qiáng)勢(shì)。
戶儲(chǔ)產(chǎn)品進(jìn)入美國(guó)需至少通過(guò)UL9540、IEEE1547等標(biāo)準(zhǔn)，要求較為嚴(yán)苛。2020年美國(guó)戶儲(chǔ)市場(chǎng)特斯拉市占率達(dá)73%排名第一，LG市占率12%排名第二，其次為SolarEdge、Enphase、Generac等本土品牌。
大型儲(chǔ)能方面，F(xiàn)luence等本土集成商除外采電芯外，在建設(shè)運(yùn)營(yíng)方面較為強(qiáng)勢(shì)。
5）受益的國(guó)內(nèi)企業(yè)
美國(guó)市場(chǎng)進(jìn)入壁壘較高，認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)嚴(yán)苛，本土品牌較為強(qiáng)勢(shì)，中國(guó)企業(yè)多以上游環(huán)節(jié)參與美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)。
寧德時(shí)代為 Tesla、Fluence 主要供應(yīng)商之一，中美市場(chǎng)均受益；科士達(dá)為 SolarEdge 主要電池代工供應(yīng)商；德業(yè)股份綁定美國(guó)經(jīng)銷商 Sol-Ark；禾邁股份、昱能科技（微逆）、科陸電子（電池、PCS）等均在美國(guó)有出貨。
