日前，節能風電披露對外收購方案，公司擬通過支付現金和和承債的方式收購巨鹿縣騰煌新能源科技有限公司（以下簡稱“騰煌公司”）100%股權，股權收購價格為5.7元，承債金額不超過4.95億元。

 

　　公告顯示，騰煌公司為巨鹿騰煌50MW風電項目的運營主體，截至2021年3月31日已累計發電14267.28萬kWh。通過此次收購，節能風電將進一步擴大裝機規模，提升公司在河北地區的市場競爭力。

 

　　與此同時，節能風電還推出新一輪的募資方案，公司擬發行綠色公司債券票面總額不超過20億元。長江商報記者粗略計算，包括此次募資在內，2014年至今，節能風電合計募資金額達到104.55億元。

 

　　而隨著募投項目的落地，節能風電盈利能力穩步提升。2021年，公司營業收入35.39億元，同比增長32.68%；凈利潤7.68億元，同比增長24.22%，較上市前一年即2013年的營收和凈利潤分別增長2.27倍、2.94倍。

 

　　支付現金及承債取得騰煌公司100%股權

 

　　根據收購方案，此次節能風電擬通過支付現金和承債的方式收購騰煌公司100%股權，股權收購價格為5.7元，承債金額不超過4.95億元。

 

　　本次收購完成后，節能風電將獲得騰煌公司100%股權及所屬巨鹿騰煌50MW風電項目的資產、運營、收益及處分等權利。

 

　　長江商報記者注意到，節能風電此次收購主要為進一步擴大公司裝機規模，提升公司在河北地區的市場競爭力。

 

　　公告顯示，騰煌公司為巨鹿騰煌50MW風電項目的運營主體，目標項目位于河北省邢臺市巨鹿縣巨鹿鎮境內，2020年11月30日，目標項目實現全容量并網，2020年12月31日，項目全風場20臺風機均通過穩定運行240小時，并驗收合格。截至2021年3月31日已累計發電14267.28萬kWh。當前，項目執行上網電價0.6元/kWh。

 

　　2020年和2021年前六月，騰煌公司分別實現營業收入0元、3158.19萬元，凈利潤-27.29萬元、1052.57萬元。

 

　　根據評估，以2021年6月30日作為評估基準日，騰煌公司資產賬面價值為4.81億元，負債賬面價值為4.71億元，股東全部權益（凈資產）賬面價值為1025.87萬元，100%股權的股東權益評估值為12.3萬元，評估減值1013.57萬元，減值率98.8%。

 

　　對于上述評估減值的情況，節能風電也作出了相應解釋，騰煌公司2020年3月16日與江蘇金融簽署了《融資租賃合同》，以目標項目全部設備作為租賃物，向江蘇金融以直租模式融資2.5925億元，期限為10年，租息為1.2275億元，導致資產收益率較低，造成減值。

 

　　因此，最終交易各方確定騰煌公司100%股權的收購價格為5.7元，承債金額不超過4.95億元。

 

　　本次交易完成后，由節能風電或騰煌公司向金融機構申請不高于4.95億元貸款，用以提前償還騰煌公司于《融資租賃合同》項下剩余全部租金及其他費用、建設施工成本等全部債務。如果以騰煌公司為貸款主體，同意上市公司為其提供擔保不超過4.95億元。同意在收購完成后，繼續以該項目的電費收費權、資產為項目貸款提供擔保。

 

　　多輪募資落地盈利能力穩步提升

 

　　資料顯示，節能風電是中國節能環保集團旗下唯一風電運營平臺，為國內最早從事風電運營的企業之一。

 

　　長江商報記者注意到，自2014年登陸資本市場以來，節能風電頻頻在風電產業布局。但對外收購的案例中，本次收購騰煌公司是節能風電上市以來金額最高的一筆對外并購。

 

　　截至2021年末，節能風電在建項目裝機容量合計為133.05萬千瓦，可預見的籌建項目裝機容量合計達296.8萬千瓦。在加快風電場開發和建設的同時，節能風電加大中東部及南方區域市場開發力度，

 

　　在湖北、廣西、河南、四川、山東等已有項目的區域開發后續項目，在湖南、吉林等區域開展風電項目前期踏勘和測風工作，擴大資源儲備。

 

　　不過，由于風電行業本就屬于資金密集型行業，節能風電也多次募資擴大業務規模。2014年，節能風電登陸A股市場，首發募資3.86億元，所募資金用于新疆烏魯木齊托里20萬千瓦電場一期4.95萬千瓦工程、內蒙古烏蘭察布市興和風電場4.95萬千瓦工程等項目建設。

 

　　2015年底，公司通過定增募資30億元。2020年9月，節能風電再度實施定增，募資20.69億元。2021年5月，公司完成30億元規模的可轉債發行，主要投向陽江南鵬島海上風電項目及馬鬃山第二風電場B區200MW風電項目。

 

　　值得關注的是，此次計劃收購騰煌公司的同時，節能風電再次拋出融資計劃，公司擬發行綠色公司債券票面總額不超過20億元，募集資金擬用于綠色產業項目建設、運營、收購或償還綠色產業項目的貸款及補充公司流動資金等其他符合監管要求的用途。

 

　　若此次募資成功，近八年間，節能風電累計募資金額將合計達到104.55億元。

 

　　而隨著上述募投項目的落地，節能風電盈利能力穩步提升。自2017年以來，節能風電連續五年營收凈利雙增。2021年，公司實現營業收入35.39億元，同比增長32.68%；凈利潤7.68億元，同比增長24.22%，較上市前一年即2013年的營收和凈利潤分別增長2.27倍、2.94倍。