電池環(huán)節(jié)，1月份至10月份全國消費(fèi)型電池產(chǎn)量超過84GWh，動力電池裝車量約224GWh，鋰電產(chǎn)品出口同比增長87%。一階材料環(huán)節(jié)，1月份至10月份正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液產(chǎn)量分別約為136萬噸、102萬噸、98億平方米、64.5萬噸。二階材料環(huán)節(jié)，1月份至10月份碳酸鋰、氫氧化鋰產(chǎn)量分別達(dá)29.5萬噸、18.2萬噸。市場價格持續(xù)高位震蕩，1月份至10月份電池級碳酸鋰、電池級氫氧化鋰（微粉級）均價分別為46.5萬元/噸、44.5萬元/噸。
中泰資本投資管理有限公司董事長王冬偉對《證券日報》記者表示，從工信部公布的數(shù)據(jù)可以看到，鋰電總產(chǎn)量擴(kuò)大的同時，材料環(huán)節(jié)產(chǎn)量也在加速擴(kuò)張，在資本端，鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上市公司紛紛募資擴(kuò)充產(chǎn)能，鋰電產(chǎn)業(yè)仍處于擴(kuò)張階段。
鋰電總產(chǎn)量的增加與下游需求端的爆發(fā)有較強(qiáng)關(guān)聯(lián)性。中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年1月份至11月份，新能源車?yán)塾嬩N量突破600萬輛大關(guān)，市場占有率達(dá)到了25%。中汽協(xié)預(yù)測，2023年新能源車市場將保持較快發(fā)展勢頭，新能源車市場銷量有望達(dá)到900萬輛，同比增長35%。
對于鋰電行業(yè)發(fā)展機(jī)會，東亞前海證券認(rèn)為，綜合來看，新能源汽車產(chǎn)銷量穩(wěn)步增長帶動動力電池裝車量持續(xù)提升。伴隨著新能源汽車政策補(bǔ)貼的退坡，具備低成本、高安全性、長壽命的磷酸鐵鋰電池裝車量保持高速增長。未來，隨著磷酸鐵鋰電池技術(shù)的不斷迭代，以及上游產(chǎn)能擴(kuò)張降本提效，磷酸鐵鋰裝車量有望進(jìn)一步提升，行業(yè)景氣有望延續(xù)。
中原證券建議2023年重點(diǎn)圍繞三條主線關(guān)注鋰電行業(yè)發(fā)展：一是產(chǎn)業(yè)鏈下游，鋰電池龍頭及二線高增長優(yōu)質(zhì)標(biāo)的；二是鋰電中游材料細(xì)分領(lǐng)域龍頭，且細(xì)分行業(yè)價格總體相對穩(wěn)定；三是鈉離子電池和儲能電池產(chǎn)業(yè)鏈機(jī)會。
上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部鋰業(yè)分析師王學(xué)雷在接受《證券日報》記者采訪時表示，從今年二季度開始，動力電池企業(yè)加強(qiáng)了產(chǎn)品的金屬聯(lián)動定價，三季度產(chǎn)品提價逐漸落地，雖然原材料價格仍維持在高位，但企業(yè)毛利率回升，在下游強(qiáng)勁需求下，產(chǎn)能擴(kuò)張意愿強(qiáng)烈，規(guī)模效應(yīng)也提升了電池企業(yè)的盈利能力。
王學(xué)雷進(jìn)一步表示，目前動力電池產(chǎn)業(yè)鏈利潤在上游資源端聚集的情況依然較為明顯，特別是鋰資源端，因此未來行業(yè)發(fā)展趨勢是向上游資源端整合。這有助于動力電池企業(yè)控制上游金屬原料的價格波動風(fēng)險，為產(chǎn)品交付提供更可靠的保障。當(dāng)上游資源趨近供需平衡的時候，電池企業(yè)垂直整合上游資源端的動力才會下降。
“雖然上游鋰材料現(xiàn)貨供應(yīng)緊張是行業(yè)難解問題，鋰價也有望繼續(xù)上行，但因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)鏈中游企業(yè)向上游資源端整合，以及動力電池回收、鹽湖提鋰技術(shù)成熟，鋰電行業(yè)很難出現(xiàn)供需嚴(yán)重不平衡的情況，隨著行業(yè)集中度進(jìn)一步提升，鋰電中游與上下游呈現(xiàn)融合發(fā)展的趨勢。”王冬偉說。
