與二級市場上儲能板塊深度調整不同，儲能產業正迎來新一輪擴產潮。今年以來，新型儲能產業鏈上下游近20家企業宣布最新儲能項目建設規劃，特斯拉也將自己的儲能超級工廠落戶中國。同時，2022年落地開工的多個儲能產線建設項目，有望在今年陸續迎來投產。一面在股市遇冷，一面又迎來產業投資熱潮，儲能產業為何遭遇“冰火兩重天”?

新型儲能是指除抽水蓄能以外的新型儲能技術，包括新型鋰離子電池、飛輪、壓縮空氣儲能等。隨著我國能源綠色低碳轉型持續推進，新能源發電量占比不斷提升，電力系統對新型儲能的需求越發強烈。根據我國綠色能源生產能力進行測算，2030年我國能源消費總量需要控制在60億噸標煤以內。屆時，新能源裝機有望超過17億千瓦，成為我國裝機規模最大的電源品種。

為促進新能源大規模開發消納，支撐電網安全穩定運行，電力系統調節能力建設逐步成為重中之重。2022年，我國新增投運新型儲能項目功率規模首次突破7吉瓦，能量規模首次突破15吉瓦時，與2021年相比，增長率均超過200%。單個項目規模與以往相比大幅提升，20余個百兆瓦級項目實現了并網運行，5倍于上年同期數量，而規劃在建中的百兆瓦級項目數更是達到400余個，其中包括7個吉瓦級項目。與此同時，烏克蘭危機引發的能源短缺，也刺激了海外儲能市場大幅增長。井噴式的市場需求，吸引各路資本拿出真金白銀加碼儲能產業。

面對產業投資的火熱，二級市場卻表現不佳。從年初起，A股儲能板塊持續下跌，引發投資者擔心的除了項目密集上馬可能帶來的產能過剩，更多是儲能行業在國內仍缺乏清晰成熟的商業模式和市場機制，產業可持續發展存在一定風險。

與歐美國家更多依靠市場驅動不同，我國儲能行業的高景氣度主要靠政策帶動。為鼓勵可再生能源發電企業市場化參與調峰資源建設，國家能源局2021年8月發文提出，超過電網企業保障性并網以外的規模初期按照功率15%的掛鉤比例配建調峰能力，按照20%以上掛鉤比例進行配建的優先并網。地方政策一般按照裝機規模的5%至20%比例，要求新能源項目強制配儲。在政策刺激下，儲能市場實現爆發性增長。

但如果不是政策要求強制配儲，目前階段很少有發電企業愿意主動配置儲能，核心原因是配置儲能增加的成本較高。由于儲能產業處于發展初期，產業鏈成熟度低，廠商之間各自為政，尚未產生協同效應，儲能系統價格仍然偏高。同時，我國電力市場建設處于起步階段，市場機制難以準確反映新型儲能的多重價值，新型儲能參與市場收益的方式單一，尚未形成可持續的商業模式。盡管儲能制造廠商主要盈利模式比較清晰，但儲能電站投資建設獲利之路還沒走通。由于儲能成本疏導不暢，社會投資意愿并不強烈。

過去，我國風電、光伏等產業依靠政府大量補貼實現了大規模發展，但是也暴露了很多問題。隨著我國鋰電產業鏈的不斷完善，以及電力市場改革穩步推進，儲能政策的重點已開始轉向市場機制和調用機制，儲能產業發展不可能重走大規模補貼的老路。2022年3月，國家發展改革委、國家能源局聯合印發《“十四五”新型儲能發展實施方案》，明確到2030年，新型儲能全面市場化發展。從商業化初期到全面市場化發展，留給新型儲能的時間僅有不到10年，行業打破規模天花板還要繼續突破發展瓶頸。

降成本，是開啟新型儲能產業寶藏的關鍵鑰匙，實現這一目標需要產業鏈協同發力。電化學電池技術，可以通過材料、結構、工藝創新以及規模化生產，不斷降低原材料生產成本、制造成本，并提升產品的安全性、能量密度及使用壽命等性能。要進一步培育和延伸新型儲能上下游產業，依托具有自主知識產權和核心競爭力骨干企業，積極推動全產業鏈發展，著力培育和打造儲能戰略性新興產業集群。

解決新型儲能高成本的問題，還需要依靠體制機制改革和商業模式創新。當前儲能項目的商業模式尚不明確，多元應用尚不成熟，處于“看上去很美”的階段。要加快推進電力市場體系建設，明確新型儲能獨立經營主體地位，加強新型儲能價格機制研究，營造良好市場環境。支持企業在規模化制造能力的基礎上，繼續將觸角延伸到下游應用環節，深度參與多元化應用場景拓展和商業模式創新，全方位尋求產業破局。