隨著儲能的迅猛發(fā)展，工商業(yè)儲能項目也迎來利好，大有成為下一個風(fēng)口的趨勢。當(dāng)前，我國工商業(yè)儲能市場處于剛起步階段，已受到各路資本的熱捧，吸引了包括家電、能源、消費電子、環(huán)保、鋰電、光伏等在內(nèi)多個領(lǐng)域企業(yè)跨界入局，本文將從工商業(yè)儲能基本介紹、國內(nèi)工商儲發(fā)展現(xiàn)狀、海外工商儲（美國、歐洲）發(fā)展等方面簡要敘述。

 

工商業(yè)儲能要點介紹

 

主要應(yīng)用場景：分為三類，即單配置儲能、光儲一體、微電網(wǎng)等。對于工廠、產(chǎn)業(yè)園區(qū)、充電站、商業(yè)樓宇、數(shù)據(jù)中心等來說，分布式儲能是剛需。

 

商業(yè)模式：4種，分別是自建、合同能源管理、融資租賃+合同能源管理、純租賃，目前以合同能源管理模式為主。

 

產(chǎn)品形態(tài)：以模塊化設(shè)計為主，有標(biāo)準(zhǔn)柜式和集裝箱式兩種形態(tài)。

 

盈利渠道：當(dāng)前以峰谷價差套利為主。

 

行業(yè)特征：下游客戶分散，獲客渠道是布局關(guān)鍵。另外，產(chǎn)品、運營、安全性也是重要軟實力。

 

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國內(nèi)工商儲：收入端多重利好，成本壓力進入下行通道

 

國內(nèi)工商儲經(jīng)濟性凸顯，今年開啟加速發(fā)展。隨峰谷價差持續(xù)拉大、補貼政策逐步健全，蘇魯浙粵率先迸發(fā)，全國多地已具備可觀經(jīng)濟性。長期來看，電力市場化、虛擬電廠為工商儲發(fā)展帶來可持續(xù)性支撐。

產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)：工商儲電池產(chǎn)線可與大儲相互切換，電池廠加速布局儲能電芯，大容量電芯正成為競爭核心。儲能一體機趨勢明確，各逆變器廠商（大儲、戶儲、微逆等）加速推出新品入局工商儲，新市場新產(chǎn)品需完成新認證，當(dāng)前處于產(chǎn)品準(zhǔn)備和認證階段，2024年將迎來大規(guī)模放量。同時市場更多依賴開發(fā)商驅(qū)動，目前集成、開發(fā)、運營角色重疊，需求由開發(fā)企業(yè)推動，各家渠道不一，共同推動工商儲快速發(fā)展。

收入端：

 

（1）電力供需緊平衡有望帶來持續(xù)政策利好和收益提升。據(jù)中電聯(lián)預(yù)測，今年部分地區(qū)迎峰度夏期間電力供需預(yù)計緊平衡，同時廣東、浙江等省份現(xiàn)貨進入結(jié)算試運行階段，這些地區(qū)的電價預(yù)計處于高位，相應(yīng)夏季峰谷價差也預(yù)計較大。同時，第三輪輸配電價改革輸配電價改革健全用電側(cè)的激勵機制，工商業(yè)用戶節(jié)能降本動力強。另外，2023年5月19日，國家發(fā)改委發(fā)布需求相應(yīng)支持政策，工商業(yè)儲能商業(yè)模式有望進一步完善。

 

（2）優(yōu)化時段劃分：多省份延長尖、峰時間，促使儲能可以做到2充2放。隨光伏發(fā)電供大于求，中午執(zhí)行谷段電價或成為趨勢，2充2放從原來的1次峰/谷+1次峰/平轉(zhuǎn)變?yōu)?次峰/谷，儲能收益進一步提升，目前已經(jīng)有10省份中午執(zhí)行谷段電價。

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多省份擴大峰谷價差水平，儲能收益進一步提升。據(jù)儲能與電力市場數(shù)據(jù)顯示，2023年8月24個區(qū)域峰谷價差超0.7元/kWh，儲能收益提升。

 

經(jīng)濟性分析：我們以容量1MWh、循環(huán)次數(shù)為6000次的儲能系統(tǒng)，浙江的峰谷電價為例，假設(shè)年運行天數(shù)為300天，單位投資為1.58元/Wh，充放電深度為90%，充、放電效率均為92%，考慮業(yè)主完全自建模式，不考慮資金成本，2充2放下（實際充放電次數(shù)假設(shè)為1.5），計算得IRR為22%，投資回收期為4.5年，儲能LCOS為0.49元/kWh。1充1放下，計算得IRR為8.86%，投資回收期為13年，儲能LCOS為0.72元/kWh。

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市場空間：假設(shè)2022-2025年工商業(yè)儲能系統(tǒng)價格按1.4元/Wh、1.3元/Wh、1.2元/Wh、1.2元/Wh來計算，則2025年工商業(yè)儲能市場空間有望達到252億元，對應(yīng)2022-2025年3年CAGR為108%。

 

競爭格局：市場方興未艾，需求巨大但競爭格局尚未全面打開，國內(nèi)市場將呈現(xiàn)區(qū)域性競爭態(tài)勢。

 

海外工商儲：分布式資源并網(wǎng)消納的重要支撐

 

美國現(xiàn)狀：表前市場主導(dǎo)需求，工商業(yè)儲能裝機增長。2022年美國大儲、工商業(yè)儲能、戶儲裝機功率占比分別為84%/4%/12%，同比增長35%/43%/47%。美國工商業(yè)電價較居民電價低，因此表后儲能市場中，工商業(yè)儲能經(jīng)濟性不如戶儲，需求不如表前和戶用儲能。

圖：2023年美國能源平準(zhǔn)化成本（單位：美元/MWh）

 

據(jù)WoodMackenzie數(shù)據(jù)，2023年美國預(yù)計大儲和工商業(yè)儲能裝機將增長一倍以上，戶儲裝機將增長約43%。預(yù)計2023年美國工商業(yè)儲能增長 將超過戶儲。

 

 

美國驅(qū)動力：工商業(yè)儲能經(jīng)濟性顯現(xiàn)，獲利模式多

 

（1）政策邊際變化：IRA新版細則出臺后，明確了本土制造的計算方法和分類，美國工商業(yè)儲能項目落地有望加快。

 

（2）美國工商業(yè)儲能主要以分布式光伏配儲為主，收益來源有峰谷價差收益、“自發(fā)自用，余電上網(wǎng)”收益等等，在ITC最高70%的補貼下部分光儲項目已經(jīng)具有一定經(jīng)濟性。

 

（3）美國電力市場化程度高，工商業(yè)儲能獲利模式更多。美國工商業(yè)儲能主要以分布式光伏配儲為主，收益來源有峰谷價差收益、“自發(fā)自用，余電上網(wǎng)”收益等等。

 

美國裝機預(yù)測：據(jù)WoodMackenzie數(shù)據(jù)，2023年美國預(yù)計大儲和工商業(yè)儲能裝機將增長一倍以上，戶儲裝機將增長約43%。

 

歐洲現(xiàn)狀：主要以戶儲、大儲為主，2022年戶儲、大儲、工商業(yè)儲能新增裝機占比分別為48%、46%、6%。據(jù)EASE/Delat-EE數(shù)據(jù)，2022年戶儲、 大儲、工商業(yè)儲能新增裝機分別為3.98GWh、3.86GWh、0.5GWh。

 

歐洲驅(qū)動力：

 

（1）儲能是分布式資源接入的剛需。歐洲分布式光伏裝機占比較高，增長迅速，但其出力具有隨機性、間接性、波動性，因此影響電網(wǎng)安全穩(wěn)定地運行，且歐洲主要以分布式光伏為主。另外，充電樁的推廣會使得配電網(wǎng)的負荷雪上加霜，儲能可提高電網(wǎng)的穩(wěn)定性和可靠性。

 

（2）電力市場化程度高，完善的市場機制為工商業(yè)用戶配置儲能提供合理收益。

 

（3）政策端高額補貼增強工商業(yè)用戶配儲意愿。