水電、煤電容量電價(jià)的核定，標(biāo)志著水電、煤電將從發(fā)電主力轉(zhuǎn)變?yōu)檩o助服務(wù)主力！保障在高可再生能源滲透率情況下，電網(wǎng)的可靠性。因此，風(fēng)電、光伏等新能源在電網(wǎng)中的滲透率可以大幅提高。同時(shí)，風(fēng)、光也將面臨電價(jià)下降的情況。然而，在目前的組件價(jià)格下，不考慮系統(tǒng)成本，光伏的度電成本已經(jīng)降至0.2元/kWh以?xún)?nèi)！
5月15日，國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于抽水蓄能電站容量電價(jià)及有關(guān)事項(xiàng)的通知》，核定在運(yùn)及2025年底前擬投運(yùn)的48座抽水蓄能電站容量電價(jià)；
11月8日，國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布《關(guān)于建立煤電容量電價(jià)機(jī)制的通知》，核定各省2024~2025年合規(guī)在運(yùn)的公用煤電機(jī)組容量電價(jià)。
這一機(jī)制的建立，對(duì)各方電價(jià)將有哪些影響呢？
容量電價(jià)對(duì)于新能源電價(jià)的影響
1、煤電基準(zhǔn)價(jià)將下降
未來(lái)，火電、水電都將執(zhí)行兩部制電價(jià)，即基本的容量電價(jià)和電量電價(jià)。
由于30%~50%的運(yùn)營(yíng)成本已經(jīng)能被覆蓋，2026年是50%以上，所以即使在低年利用小時(shí)數(shù)下，也能保障基本收入。因此，電量電費(fèi)將下行。
另一方面，在火電增電力不增電量的情況下，電煤需求會(huì)逐漸下降而帶來(lái)價(jià)格走低；在“煤電連動(dòng)”的情形下，火電的電量電價(jià)也會(huì)逐漸下行。
由于存量的大部分新能源項(xiàng)目“保量保價(jià)”部分錨定的是煤電基準(zhǔn)價(jià)，因此，“保量保價(jià)”部分的電價(jià)有下行的趨勢(shì)。
2、市場(chǎng)化交易電價(jià)將下行
同樣，未來(lái)風(fēng)電、光伏的電價(jià)也將分為兩部分，即電量?jī)r(jià)格、環(huán)境價(jià)格（綠證）。
由于風(fēng)、光邊際成本低，尤其是光伏，出力集中度高。因此，風(fēng)、光進(jìn)市場(chǎng)之后，由于風(fēng)、光的電能量?jī)r(jià)格下降，會(huì)拉低整體電力市場(chǎng)的交易價(jià)格。
3、工商業(yè)用戶(hù)電價(jià)預(yù)期變化不大
工商業(yè)用戶(hù)的電價(jià)有增有減。增的部分為“容量電價(jià)分?jǐn)?rdquo;，減的部分為交易電價(jià)。
截止9月底，全國(guó)全部的火電機(jī)組為13.7億千瓦，這里面只有一部分可以獲得容量電價(jià)，即使全部的機(jī)組按照最高標(biāo)準(zhǔn)165元/kW考慮，即一年的容量費(fèi)用不超過(guò)2265億元。
2022年，我國(guó)全部用電量為8.637萬(wàn)億度，其中工商業(yè)用電的總量為7.186萬(wàn)億度，占比83%。如果來(lái)共同分?jǐn)倓?265億元容量電費(fèi)，約0.03元/kWh。
如果風(fēng)、光參與市場(chǎng)化交易，將社會(huì)的平均電能量?jī)r(jià)格拉低到0.3元/kWh左右，加上容量分?jǐn)偅?與當(dāng)前煤電平均基準(zhǔn)價(jià)是0.363元/kWh相比變化不大。
因此，工商業(yè)用戶(hù)的用電價(jià)格預(yù)期變化不大。
綜合來(lái)看，容量電價(jià)機(jī)制的建立，是通過(guò)市場(chǎng)的手段，逐漸發(fā)現(xiàn)、疏導(dǎo)新能源比例不斷提高造成的電網(wǎng)系統(tǒng)成本，讓為電網(wǎng)平衡做貢獻(xiàn)的煤電享受容量成本，讓提高電網(wǎng)綠色程度的新能源享受環(huán)境溢價(jià)。
由于大量的水電、火電成為備用電源，增加了全社會(huì)的靈活性資源，打開(kāi)新能源在電網(wǎng)中滲透率的上限天花板，為實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)下，可再生能源的裝機(jī)中期實(shí)現(xiàn)70%、遠(yuǎn)期實(shí)現(xiàn)90%的高比例奠定基礎(chǔ)。
新能源發(fā)展的三個(gè)階段性天花板
新能源市場(chǎng)的整體發(fā)展分成三個(gè)階段
第一階段：國(guó)家給予電價(jià)補(bǔ)貼階段
這一階段，補(bǔ)貼的總額是裝機(jī)規(guī)模的天花板。
第二階段：平價(jià)上網(wǎng)階段
大部分項(xiàng)目是2020年結(jié)束，進(jìn)入第二階段，戶(hù)用項(xiàng)目補(bǔ)貼到2021年。
這一階段，電網(wǎng)的接入、消納能力是新能源裝機(jī)規(guī)模的天花板。
靈活性資源的增加，可以極大的提高電網(wǎng)中光伏的滲透率，突破消納瓶頸，進(jìn)入下一個(gè)發(fā)展階段。
截止到9月底，風(fēng)、光在電力裝機(jī)中的占比已經(jīng)達(dá)到33%；青海甚至達(dá)到65%，甘肅、河北也超過(guò)55%，如果不大幅提高靈活性資源，將接近滲透率提高的天花板，新能源項(xiàng)目的利用率將明顯下降。
3、承擔(dān)系統(tǒng)成本階段（二次去補(bǔ)貼階段）
風(fēng)電、光伏的出力隨機(jī)性，需要靈活性資源提供輔助服務(wù)，來(lái)幫助電網(wǎng)實(shí)現(xiàn)“電源-負(fù)荷”的平衡，產(chǎn)生平衡成本。當(dāng)風(fēng)光占比很少的時(shí)候，這個(gè)成本很低，甚至電網(wǎng)的冗余就可以完全覆蓋住。但現(xiàn)在風(fēng)光占比很高，平衡成本就會(huì)大幅高，就需要找到疏導(dǎo)的出口。這就要依靠電力交易市場(chǎng)的完善，對(duì)各方利益再分配。
因此，這一階段要建立起保障新能源發(fā)展的電力交易市場(chǎng)，通過(guò)完善調(diào)峰、調(diào)頻及輔助服務(wù)機(jī)制，實(shí)現(xiàn)用能市場(chǎng)的手段發(fā)現(xiàn)新能源的系統(tǒng)成本。
靈活性資源有很多，電化學(xué)儲(chǔ)能是最快的一種，但其成本也比較昂貴，充放電成本約0.3元/度。除此之外，水電、火電、燃?xì)廨啓C(jī)、光熱發(fā)電、甚至氫儲(chǔ)能，都是靈活性資源，只不過(guò)他們的成本各不相同，響應(yīng)速度和調(diào)節(jié)能力也各不相同。
現(xiàn)在正在建設(shè)的新能源項(xiàng)目，基本以配置電化學(xué)儲(chǔ)能為主；
新疆、青海、甘肅一些省份在做“新能源+光熱”示范項(xiàng)目；歐洲則以燃?xì)鈾C(jī)組為主。
從我國(guó)的實(shí)際情況出發(fā)，在一定程度上，火電是最便宜，適用范圍最廣的靈活性資源，電化學(xué)儲(chǔ)能只適用于小范圍、短時(shí)平衡。
例如，中國(guó)1年的用電量為9.36萬(wàn)億度，平均一天就超過(guò)250億度，但截至9月底，我國(guó)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目累計(jì)裝機(jī)25.3GW/53.4GWh，100GWh才是1億度電，也就是已建成儲(chǔ)能只能提供一天用電量的大約1/500。在新能源占比很高的情況下，遇到極端天氣，需要平衡多天的需求時(shí)，難度更大。
這種算法雖然不夠嚴(yán)謹(jǐn)，但可以看出，在高比例可再生能源下，很難主要靠電化學(xué)儲(chǔ)能為電網(wǎng)提供平衡服務(wù)的主體，還是要主要依靠火電。
未來(lái)光伏項(xiàng)目電價(jià)的走勢(shì)
1、組件價(jià)格快速下降，帶動(dòng)系統(tǒng)成本下降
今年以來(lái)，光伏組件價(jià)格快速下降，去年11月還是1.95~2元/W，現(xiàn)在已經(jīng)跌到1元/W以?xún)?nèi)！
圖：2022年至今，光伏組件價(jià)格走勢(shì)（元/W）
圖片
在電價(jià)不變的情況下，總成本下降1毛錢(qián)，收益能夠提高約0.35個(gè)百分點(diǎn)，9毛以上的成本下降，收益能提高3個(gè)百分點(diǎn)！
許多2021年、2022年獲得指標(biāo)、今年建設(shè)的項(xiàng)目，收益率預(yù)期立即大幅提高，投資者積極性提高，這也是2023年光伏新增總規(guī)模能沖到190GW以上重要原因。
然而，這個(gè)僅是針對(duì)已經(jīng)獲得指標(biāo)的短期項(xiàng)目而言，長(zhǎng)期來(lái)看，如果電價(jià)不變，組件下降的收益一定會(huì)流入非技術(shù)成本上。
2、非技術(shù)成本快速上升
1）市場(chǎng)開(kāi)發(fā)費(fèi)用提高
項(xiàng)目理論收益的提高，導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)異常激烈！投資商為獲得項(xiàng)目，不得不支付更高的市場(chǎng)開(kāi)發(fā)費(fèi)用、接受更加苛刻的條件。據(jù)某企業(yè)介紹，由于光伏組件降價(jià)，戶(hù)用光伏項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)費(fèi)已經(jīng)從年初的0.6~0.7元/W增長(zhǎng)到1~1.5元/W。
2）地方政府訴求增加
除市場(chǎng)開(kāi)發(fā)費(fèi)之外，各地政府在分布式光伏項(xiàng)目招標(biāo)時(shí)也會(huì)提出投資配套、繳納鄉(xiāng)村振興資金等、電費(fèi)收益分成等各類(lèi)要求。例如，某地200MW分布式光伏招標(biāo)，要求中標(biāo)企業(yè)引入3億元產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、縣政府參與項(xiàng)目（包括“碳減排”交易等）各項(xiàng)收益。
近期湖南衡陽(yáng)的分布式光伏項(xiàng)目招標(biāo)中，給政府的特許經(jīng)營(yíng)費(fèi)，甚至比項(xiàng)目投資還要高！
圖片
最終結(jié)果是，由于這些非技術(shù)成本的提高，光伏系統(tǒng)成本的下降，并未帶來(lái)項(xiàng)目總承包的項(xiàng)目；光伏行業(yè)的技術(shù)進(jìn)步成果，大部分流入非技術(shù)成本。這對(duì)行業(yè)的健康發(fā)展非常不利。
雖然能源局之前出臺(tái)一系列管制措施，嚴(yán)謹(jǐn)配套產(chǎn)能，但市場(chǎng)供需的不平衡，肯定會(huì)導(dǎo)致這些成本走向暗處，形成龐大的“暗成本”
3）配儲(chǔ)成為平衡資源的杠桿
目前，全國(guó)各省的地面光伏電站幾乎都需要配置電化學(xué)儲(chǔ)能，且儲(chǔ)能配比也日益增長(zhǎng)。從最初的10%、2小時(shí)，到目前有要求50%、2小時(shí)，配儲(chǔ)帶來(lái)的成本壓力日益增加，也吞噬掉大部分組件價(jià)格下降帶來(lái)的收益。
儲(chǔ)能在一定程度上，也變成平衡項(xiàng)目資源供需的一個(gè)杠桿。
如果不通過(guò)增加非技術(shù)成本、提高儲(chǔ)能成本這些措施提高門(mén)檻，有限的電網(wǎng)資源是無(wú)法分配的。
4）光伏項(xiàng)目的怪圈
組件成本下降→LCOE下降，理論收益提高→非技術(shù)成本、配置電化學(xué)儲(chǔ)能成本增加→實(shí)際總成本基本不變→實(shí)際LCOE、項(xiàng)目收益基本不變。即：技術(shù)進(jìn)步成果流入非技術(shù)成本。
3、光伏項(xiàng)目進(jìn)市場(chǎng)面臨的電價(jià)下降壓力
1）已經(jīng)有一半新能源電量進(jìn)市場(chǎng)
2030年光伏項(xiàng)目必然要全面進(jìn)市場(chǎng)，面臨未來(lái)綜合電價(jià)下降的風(fēng)險(xiǎn)。2022年，全國(guó)約40%的電量進(jìn)市場(chǎng)，2023年前三季度，約47%的新能源電量進(jìn)市場(chǎng)。2024年，新能源電量進(jìn)市場(chǎng)比例肯定超過(guò)50%，就是以市場(chǎng)化交易為主。
不久前，山東也開(kāi)始對(duì)分布式光伏項(xiàng)目執(zhí)行分時(shí)電價(jià)，相當(dāng)于進(jìn)市場(chǎng)。
此時(shí)，如果光伏做項(xiàng)目收益測(cè)算，仍以煤電基準(zhǔn)價(jià)為基礎(chǔ)，理論收益率很高，因此就愿意承擔(dān)很高的非技術(shù)成本。
一旦未來(lái)進(jìn)入電力市場(chǎng)，就面臨一個(gè)兩頭吃虧的情況：既支付了高額的非技術(shù)成本，讓LCOE很高，未來(lái)又只能實(shí)得很低的實(shí)得電價(jià)，收益低于預(yù)期。
在今年光伏組件價(jià)格大幅下降的基礎(chǔ)上，讓光伏項(xiàng)目快速進(jìn)入電力市場(chǎng)，是個(gè)特別好的契機(jī)。
2）不考慮非技術(shù)成本，光伏項(xiàng)目的度電成本已經(jīng)很低
在1.2元/W以下的組件價(jià)格下，如果不考慮非技術(shù)成本，光伏項(xiàng)目投資可以控制在2.5元/W，按照一般資源條件下1300小時(shí)利用小數(shù)，不考慮融資成本，20年的LCOE僅0.1元/kWh；即使考慮融資成本，也不高于0.2元/kWh。
從目前已經(jīng)開(kāi)現(xiàn)貨的交易試點(diǎn)來(lái)看，即山東、山西、甘肅、蒙西，現(xiàn)貨平均價(jià)格是0.2~0.3元/度，這是可以保障光伏項(xiàng)目獲得合理收益的。
因此，光伏項(xiàng)目進(jìn)市場(chǎng)，實(shí)際上是光伏項(xiàng)目二次去補(bǔ)貼的過(guò)程，相對(duì)于之前的去電價(jià)補(bǔ)貼，這次是去電網(wǎng)平衡成本補(bǔ)貼。
