一、半年報(bào)中，光伏給我們展現(xiàn)的畫面：上游的硅料、硅片的業(yè)績(jī)非常好；下游的組件、電池片毛利率下滑非常厲害。這就造成了為什么近期兩天光伏整個(gè)產(chǎn)業(yè)回調(diào)非常大，因?yàn)槭袌?chǎng)非常擔(dān)心上半年已經(jīng)出現(xiàn)的，硅料擠占了整個(gè)行業(yè)的利潤(rùn)，然后不斷地上漲價(jià)格，會(huì)抑制下游的裝機(jī)需求，整個(gè)行業(yè)的景氣度會(huì)減弱。
二、但是我們看到2點(diǎn)情況在逐步向好：1、上游硅料的排產(chǎn)的效果在逐步向好，這種產(chǎn)能的釋放，在未來(lái)也可能看到；2、7月份以來(lái)硅料玻璃、電池片等都在漲價(jià)，這說(shuō)明裝機(jī)的需求沒(méi)有減少很多，基本是在恢復(fù)，而且我們知道碳中和3060對(duì)裝機(jī)的需求是有要求的，所以下游的很多裝機(jī)需求很可能在四季度會(huì)有所提升。
三、所以個(gè)人認(rèn)為，通過(guò)這次調(diào)整，可以做適當(dāng)布局，這樣伴隨著整個(gè)新能源產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)分配、裝機(jī)需求(無(wú)論是膠膜，玻璃，電池片，硅料等)的景氣度和盈利能力的改善，或?qū)?huì)有不錯(cuò)的機(jī)會(huì)。
