在日益突出的能源問題下，全球興起一股新能源追逐熱潮，其中日本竟然在路面上鋪設(shè)光伏面板發(fā)電的消息著實令人震驚。日本的光伏技術(shù)居然這么先進(jìn)了嗎？眾所周知，柏油馬路日曬時間長，夏季路面溫度高，如果真能利用起來，既能提高發(fā)電效率，還可大大節(jié)約空間。
據(jù)悉，日本的東亞道路工業(yè)將與法國大型道路建設(shè)企業(yè) Colas 展開技術(shù)開發(fā)合作。Colas 的光伏發(fā)電鋪設(shè)系統(tǒng)可以把寬 0.69 米、長 1.25 米、厚 6 厘米的面板裝在路面上，能在車道和人行道上使用。東亞道路工業(yè)正與部分日本地方政府洽談，爭取從 2023 年開始在停車場、公園、游步道設(shè)置。
論光伏產(chǎn)業(yè)制造能力和市場，我國才是第一。且在雙碳目標(biāo)下，近來光伏政策持續(xù)利好，二級市場光伏概念股大都漲幅不錯。
10 月 13 日，天合光能領(lǐng)漲光伏股，當(dāng)日漲幅超 13%，今年以來漲了 148.65%（截至 10 月 13 日收盤）。
如果日本能在馬路鋪設(shè)光伏，我國光伏企業(yè)是不是應(yīng)該也該抓緊了呢？
第一，身處光伏賽道，行業(yè)中的 " 戰(zhàn)斗機(jī) "
天合光能所處行業(yè)為太陽能光伏行業(yè)，其光伏產(chǎn)品全球領(lǐng)先，業(yè)務(wù)遍布全球一百多個國家和地區(qū)，在國際市場具有一定地位。
在全球知名研究機(jī)構(gòu)彭博新能源財經(jīng)（BNEF）評選的全球光伏組件制造商排名中，公司長期位居第一梯隊，同時還被評為 " 全球最具融資價值組件品牌 "。
2020 年 6 月，天合光能在科創(chuàng)板掛牌交易，成為第一家在科創(chuàng)板上市的涵蓋光伏產(chǎn)品、光伏系統(tǒng)以及智慧能源的光伏企業(yè)。
中國光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，產(chǎn)業(yè)鏈完整，制造能力和市場占比均位居全球第一。產(chǎn)業(yè)上游包括多晶硅的冶煉、鑄錠 / 拉棒、切片等環(huán)節(jié)，中游包括太陽能電池生產(chǎn)、光伏組件封裝、檢測等環(huán)節(jié)，下游包括光伏應(yīng)用系統(tǒng)的安裝及服務(wù)等。
天合光能主營業(yè)務(wù)包括光伏產(chǎn)品、光伏系統(tǒng)、智慧能源三大板塊，主要覆蓋光伏產(chǎn)業(yè)鏈中下游。
公司光伏產(chǎn)品包括單、多晶的硅基光伏電池和組件；光伏系統(tǒng)包括分布式系統(tǒng)產(chǎn)品、支架、電站業(yè)務(wù)；智慧能源中含發(fā)電運(yùn)維、儲能等。
立足電池及組件創(chuàng)新技術(shù)研發(fā)，公司不惜持續(xù)投入重金。2021 年上半年公司研發(fā)投入超 12 億元，其中研發(fā)費(fèi)用約 3.36 億元，同比增長 70.16%。
公司擁有 N-TOPCon 電池技術(shù)、HJT 電池和組件技術(shù)、鈣鈦礦 / 晶硅疊層太陽電池、PERC 電池量產(chǎn)技術(shù)、至尊組件量產(chǎn)技術(shù)、智能化跟蹤支架電控系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化、云平臺研發(fā)等技術(shù)儲備。
第二，面臨冰火兩重天，上半年經(jīng)營穩(wěn)健
2021 年上半年，在全球各國紛紛提出各自 " 碳中和 " 目標(biāo)，并伴隨一系列有力政策出臺的大背景下，全球范圍內(nèi)光伏行業(yè)持續(xù)發(fā)展、前景廣闊。
與此同步，中國陸續(xù)推出碳排放交易、整縣推進(jìn)等具體政策措施，進(jìn)一步帶動光伏企業(yè)內(nèi)循環(huán)發(fā)展。
有機(jī)遇也有挑戰(zhàn)。
光伏產(chǎn)品以硅料為基礎(chǔ)原材料，在此基礎(chǔ)上加工成硅片、電池片，結(jié)合各類輔材最終組裝成光伏組件。
由于光伏行業(yè)下游市場需求快速擴(kuò)大，上游原輔材料產(chǎn)能釋放不足，自 2020 年 12 月以來，硅料價格上漲超數(shù)倍，成為光伏熱潮之外另一奇觀。近期中環(huán)股份、隆基股份也上調(diào)硅片價格，終端需求受到抑制。
2021 年上半年光伏組件企業(yè)經(jīng)歷原材料的大幅漲價，經(jīng)營受到巨大挑戰(zhàn)。
天合光能上半年銷售額達(dá) 201.88 億元，較去年同期增長 60.91%，實現(xiàn)歸屬于母公司凈利潤 7.06 億元，較去年同期增長 43.17%。
與此同時，公司營業(yè)成本也大幅增加至約174.88億元，同比提升65.07%，超過營收增速。
三大板塊業(yè)務(wù)中，組件出貨量超10.5GW，創(chuàng)半年度出貨量新高。上半年210產(chǎn)品出貨量超5GW，在大尺寸組件產(chǎn)品市場中出貨量第一；
分布式出貨量超 500MW，收入 15.12 億元，同比增長迅速。累計裝機(jī)達(dá) 18 萬套系；電站業(yè)務(wù)收入 20.39 億元，國內(nèi)電站系統(tǒng)業(yè)務(wù)獲得的電站開發(fā)指標(biāo)及海外電站項目儲備均持續(xù)增加；智慧能源營業(yè)收入 5.64 億元。
第三，分布式、儲能成需求熱點
在全球能源問題日益突出，國內(nèi)拉閘限電、能耗雙控的轉(zhuǎn)型期，分布式光伏電站、儲能坐上風(fēng)口。
根據(jù) CPIA 最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2021 年上半年，國內(nèi)新增裝機(jī) 1301 萬千瓦，其中光伏電站 536 萬千瓦、分布式光伏 765 萬千瓦，分布式光伏中尤以戶用表現(xiàn)突出，今年 1-6 月，戶用新增裝機(jī)容量超 586 萬千瓦，同比增長 280%，成為上半年新增裝機(jī)主要來源。
面對國家分布式光伏整縣推進(jìn)機(jī)遇，天合光能預(yù)計 2021 年下半年新增戶用分布式裝機(jī)的比重將會穩(wěn)步提升。
分布式光伏電站又稱分散式光伏發(fā)電或分布式供能，是指在用戶現(xiàn)場或靠近用電現(xiàn)場配置較小的光伏發(fā)電供電系統(tǒng)，以滿足特定用戶的需求，支持現(xiàn)存配電網(wǎng)的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，或者同時滿足這兩個方面的要求。
公司從 2016 開始做分布式，在戶用和工商業(yè)分布式光伏市場，公司分別推出天合富家和天合藍(lán)天子品牌，向客戶提供從硬件、設(shè)計、交付及售后的整體解決方案。
在戶用分布式市場，天合富家原裝系統(tǒng)現(xiàn)款銷售類業(yè)務(wù)行業(yè)排名第一，且市占率仍在穩(wěn)步提升。
公司分布式戶用、工商業(yè)光伏系統(tǒng)產(chǎn)品的銷售模式為直銷和經(jīng)銷并行的方式，擁有超過 1000 家優(yōu)質(zhì)經(jīng)銷商，還走出海外，在歐洲、澳洲和印度等地進(jìn)行了渠道的布局。
此外，天合光能智慧能源業(yè)務(wù)還提供儲能智能解決方案，幫助光伏、風(fēng)力等新能源錯峰上網(wǎng)，提高其消納比例，降低電網(wǎng)系統(tǒng)受新能源并網(wǎng)的沖擊。
目前，天合儲能業(yè)務(wù)打通從電池到系統(tǒng)的全產(chǎn)業(yè)鏈，日本戶用儲能成為首個通過 JET 認(rèn)證并批量出貨的中國公司。
今年 6 月，公司還與中國石油化工集團(tuán)有限公司簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，在加油站零碳能源轉(zhuǎn)型、綠電制氫、光伏材料供應(yīng)及研發(fā)等方面深度合作。
小結(jié)
在眾多新能源種類中，光伏發(fā)電技術(shù)較為成熟，當(dāng)前我國大部分地區(qū)已達(dá)到平價乃至低于燃煤標(biāo)桿電價的條件，并即將進(jìn)入全面平價時代。
隨之而來市場需求將會大爆發(fā)，尤其是在政策持續(xù)推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整下，光伏依然將是新能源發(fā)展主賽道。華創(chuàng)證券認(rèn)為未來五年光伏新增裝機(jī)有望實現(xiàn)倍增。
但行業(yè)同時又不得不面臨硅等原材料漲價問題。除了硅料供需偏緊外，占據(jù)多晶硅成本近三分之一的是電費(fèi)，能耗雙控下供給會否受影響尚存定數(shù)。不過西部證券認(rèn)為，限電政策目前對光伏硅料產(chǎn)能影響有限，雙控政策下光伏短期或?qū)⒊袎海L期向好趨勢不變。
在這場能源替代革命下，如何在上游材料和中游光伏企業(yè)中找到利益平衡或仍是天合光能等行業(yè)企業(yè)亟待解決的問題。
此外，在產(chǎn)業(yè)鏈中上游博弈中，作為行業(yè)技術(shù)領(lǐng)先者，天合光能如何持續(xù)保持在光伏技術(shù)方面的創(chuàng)新，例如馬路鋪設(shè)光伏，也成為市場殷殷期待。
