10月20日，中國有色金屬工業協會硅業分會（下稱硅業分會）公布的最新硅料價格顯示，本周國內單晶復投料價格區間在26.2萬-27.5萬元/噸，成交均價為27.07萬元/噸，周環比漲幅為0.30%；單晶致密料價格區間在26.0萬-27.3萬元/噸，成交均價為26.87萬元/噸，周環比漲幅為0.26%。

 

經過了前兩輪環比幅度連續超10%的“跳漲”，本周多晶硅價格漲幅有所收窄，在一定程度上回歸理性。但國內多晶硅料價格依舊保持在近十年的價格高點，而這個價格較之于今年年初的價格已翻了三倍。

 

隨著四季度的到來，國內光伏產業進入傳統旺季。疊加節后利好消息不斷：10月8日，國務院常務會議強調，要推進大型風電、光伏基地建設，做好煤、氣、油儲備；10月12日，在《生物多樣性公約》第十五次締約方大會領導人峰會上，我國宣布第一期裝機容量約1億千瓦的大型風電、光伏基地項目已于近期有序開工；10月20日，國家能源局發文積極推動新能源發電項目能并盡并、多發滿發。

 

盡管中下游企業因上游漲價不斷，叫苦不迭，但仍然擋不住持續高漲的產業景氣度。與此同時，又有新面孔跨界擠入光伏賽道，競爭更趨激烈。

 

限電影響繼續發酵

針對本周多晶硅料價格的走勢，硅業分會分析稱主要有兩方面支撐因素：第一，部分硅料企業受地方“能耗雙控”限制，已被迫減產或計劃減產，導致硅料環節市場仍然維持供不應求的格局和預判；第二，原料硅粉價格維持高位，以及近期疫情零星多點散發導致新疆等地的物流運輸陷入困境，原料和運輸成本大幅增加的同時，還面臨訂單交付延期的問題。

 

從總量上看，10月份，國內多晶硅料企業供應總量預計有所減少——硅業分會稱，供應鏈預計減少2000噸至3000噸，且供應減少量預計將大于硅片因個別企業開工率降低而減少的需求量；行業機構PVInfolink則預計，本月硅料的總產量環比略有下降3%至6%。

 

截至本周，國內12家多晶硅企業在產，4家檢修。其中，一家企業受當地“能耗雙控”因素影響，被迫減產運行。另外三家企業正常檢修，預計10月底或11月上旬恢復正常生產。

 

本月，硅料供給端所體現出來的一個問題還涉及對于已簽訂訂單的執行程度方面，不同企業執行情況稍有差異。這其中，各硅料企業10月份訂單已全量簽訂完畢，甚至有部分企業訂單已簽至11月中旬，本周待簽量較少。據PVInfolink調研，本周，少數訂單以超過27萬元/噸的價格成交；部分買方環節存在不同程度的遲疑和顧慮，另外也有部分買方仍在積極洽談和簽單。

 

盡管受到市場需求減弱以及庫存逐步恢復的影響，本周硅料價格漲幅收窄，但復產情況并不穩定。而且，隨著時間節點臨近年底，限電對于工業硅和多晶硅料企業生產運行情況的影響仍會持續發酵。

 

值得一提的是，由于年末“搶裝潮”的情緒漸近，多晶硅料供應本身已經供不應求。9月30日，隆基股份、晶科能源、天合光能、晶澳科技、東方日升等主要光伏組件企業聯合呼吁，抑制原材料無序上漲和惡性競爭，共同呼吁，“希望廣大客戶能給予組件企業充分理解，適當考慮推遲電站安裝計劃。”

 

組件報價全線突破2元/W

由于多晶硅料供不應求，價格上漲，下游環節也不可避免地受到影響。

 

在硅片端，國慶假期的最后一天，中環股份發布了最新的硅片價格信息，漲幅超9%；10月11日，隆基公布了最新硅片價格，漲幅約為5%至7%。在電池片端，10月9日，通威太陽能更新了最新的電池片價格，較8月30日的報價，漲幅分別為7.69%、5.66%，不同尺寸的單晶PERC電池片價格統一為1.12元/W。

 

“受限產影響，目前多晶硅所用的工業硅粉實際成交價已經接近10萬元/噸，而過去十余年工業硅每噸價格始終保持在一萬二左右。暴漲嚴重影響了光伏企業的正常生產，進一步拉高組件價格和光伏發電成本。”協鑫集團董事長朱共山近日出席某論壇時指出，目前光伏組件價格進一步被抬高至2.1元/W，并有繼續漲價的趨勢。

 

事實上，在產業鏈價格全線上漲的情況下，光伏組件價格再度邁入“2時代”已經不可逆轉。PVInfolink的數據顯示，本周，一線廠家166mm單玻組件價格為2.03至2.1元/W，182mm單玻組件價格約2.05至2.13元/W，210mm單玻組件價格則為2.08至2.1元/W。

 

“若組件端價格能夠突破2.1至2.2元/W的價格并延續，硅料在目前開工率不足的情況下，價格仍可維持高位運行。”硅業分會稱。

 

又有“墻外人”涌入硅片賽道

在硅業分會看來，短期內，后續多晶硅料的市場價格仍將主要取決于硅片企業的開工率。

 

“若因終端組件成本長期倒掛或者產業鏈庫存達到最大限度等原因，導致硅片、電池片需求受阻，開工率下調至需求不及供應時，（多晶硅料）價格將止漲，甚至開始下跌。”硅業分會分析稱。

 

然而，至少從供給端上看，硅片環節還在吸引不少“墻外人”的進入。

 

10月19日，和邦生物發布公告，其控股子公司武駿光能擬與佟興雪、海南省仁愛文化中心(有限合伙)、天津昊鼎新能源合伙企業(有限合伙)共同投資設立安徽阜興晶體科技有限公司(下稱阜興科技)，主營業務為生產光伏發電用硅片。

 

根據公告，阜興科技擬投資10GW超高效單晶太陽能硅片項目，投資總額30億元；首期注冊資本為4.55億元，全部為現金出資。21世紀經濟報道記者注意到，和邦生物的主要產品為聯堿產品、玻璃、雙甘膦、草甘膦等，且該公司目前未涉及單晶硅領域，更無該領域技術、人才儲備，而該項目由合作方提供技術及專業人才，存在不確定風險。

 

值得注意的是，在和邦生物宣布跨界投資單晶硅片的前幾日，另一家上市公司宇晶股份同樣成為硅片賽道新玩家。

 

公告顯示，宇晶股份計劃出資1.9億元設立控股子公司太原宇晶新材料有限公司，擬作為公司將來在太原市開展大尺寸硅棒、單晶硅片研發、生產與智能制造項目的運營主體。但該公司也承認，“新設公司所從事的大尺寸硅棒、單晶硅片研發和生產業務是本公司新開展的業務，未來的發展能否達到預期目的和效果尚存在一定的不確定性，在團隊經營管理、技術經驗和市場開拓上存在不確定性，公司目前尚不具備大規模生產的技術儲備和經驗。”

 

“相較于硅料投建周期較長和技術門檻較高，硅片環節是目前產業鏈中利潤相對豐厚且容易布局的環節。”一位光伏企業人士告訴21世紀經濟報道記者，但目前硅片環節也是面臨窘境，即便硅片能向下傳導上游漲價的壓力，但這一環節的產能已經十分龐大。