長遠角度來看，儲能業務的發展肯定是必須的，因為發展綠電也好，發展其他的一些清潔能源也好，都存在一個問題，那就是一個用電峰值的問題，儲能就是要解決用電峰值這個問題，所以說儲能肯定是一個未來發展確定性方向。短期來看，因為最近的一些消息，這個板塊目前已經反彈較多了，部分個股已經反彈了百分之三四十了。短期勿追高，中長期看好。

儲能我第一次聊是在今年的2月份，當時就分析了儲能板塊是一個具備高成長的賽道。從產業來看，儲能上游包括變流裝置、電池管理系統、儲能電池、能量控制系統等，中游為儲能電站、儲能系統集成，儲能下游應用包括發電端、電網端、用戶端。從儲能技術來看，主要分為電儲能、熱儲能和氫儲能三類。電儲能是最主要的儲能方式，按照存儲原理的不同又分為電化學儲能和機械儲能兩種技術類型。其中，電化學儲能是指各種二次電池儲能，主要包括鋰離子電池、鉛蓄電池和鈉硫電池等；機械儲能主要包括抽水蓄能、壓縮空氣儲能和飛輪儲能等。

這個概念板塊未來10年的增長空間依舊很大，和新能源汽車一樣，目前都是從0到1的一個過程。在雙碳背景下，目前全球都在經歷一場能源革命，清潔能源轉化成電能，而電力系統是儲能的最大應用場景。那么能源結構轉型對電網的沖擊是發輸配電側儲能的底層邏輯，從數據上來看，未來5年儲能需求合計超270GWh，年復合增長率為95%，市場空間近3400億元。

那么儲能還有哪些可以關注的呢？目前漲幅較大，漲幅較多的主要集中在電化學儲能里的鋰離子這塊，而目前上下游的正極材料、負極材料、電解液、隔膜、以及電芯、BMS、電池管理BMS、變流器以及系統集成還有很多個股很優秀，老宅那邊會給到大家列舉明細。

2、充電樁

充電樁也是一個從0到1的行業，作為新能源汽車的伴生品，面對著快速增長的新能源汽車銷量，目前國內充電樁的建設數量依舊不足。剛剛過去的國慶節假日，新能源汽車充電難充上熱搜，反映出充電樁的建設速度遠遠跟不上電動車的銷量。

截止到九月底，國內新能源汽車保有量678萬輛，而相應的目前全國的充電樁數量是210萬，車樁比例只有3 ： 1，而且這些充電樁設備基本集中在一二線城市，面對假期出行高峰，高速上充電樁的數量很難滿足電動車的充電需求，針對這種情況，目前，已有多個省份提出要加快高速公路服務區的充電樁建設，江西，安徽，河南，山東都發布了相關政策，將在未來三到五年要實現高速公路服務區充電樁的全覆蓋，而新能源汽車產業發展規劃中也表示，到了2025年，新能源汽車保有量將達到1600萬輛，相應的可以推算出對應的充電樁市場空間至少1000萬臺。

由此可以看出，未來五年五倍的增長空間，政策利好疊加行業需求，核心受益企業后市想象空間不容小覷，方向上可以關注設備制造商和充電樁運營商兩個方向，設備制造商位于產業鏈的上游，在快充樁的設備成本構成中，充電機就占了總成本的一半，充電機核心零部件IGBT目前仍然大量依賴進口，未來的國產替代邏輯值得長期關注，充電樁建設運營是整個充電樁產業鏈中的核心環節，前期的選址建設和建成后的運營管理都需要大量的資金投入，因此建議只關注具有資金規模優勢的行業龍頭。

3、智能電網與特高壓

電力方向，未來我只看好智能電網與特高壓，先說智能電網，智能電網是電力系統當中至關重要的一環，而且充分受益于兩萬億電網轉型的政策紅利。新型的這個電力系統，是大勢所趨。

因為無論是光伏還是風電，或者說是水電，都有一個缺點，就是隨機性太小，波動性太大，極其不穩定，要靠天吃飯，所以要想平穩地去供電，一方面需要儲能，另外一方面就是智能電網。電發好了之后，要想高效安全地輸送給千家萬戶，這里面就用到智能電網，所以電網的智能化和數字化非常關鍵，第二點，近年來伴隨著風電，光伏的增加，以及5G人工智能的應用，電網的智能化升級已是大勢所趨，在十四五的規劃綱要當中就明確提出了要加快電網的智能化改造和智能微電網的建設，智能電網這個板塊有望迎來一輪大規模建設，接下來很值得期待，具體細分領域方面可以關注電網升級有關的儀表儀器，軟件服務等。

再就是特高壓，特高壓是落實碳中和戰略的關鍵一環，要實現雙碳目標，能源是主戰場，電力是主力軍，未來三年，特高壓年均投資金額是歷年的八倍。據估算，未來三年新核準的特高壓新線是30條，這個規模和體量是超出了歷史所有的年度。特高壓板塊受益的標的主線是大型的電器設備，例如變壓器，繼電器等。

總結，目前清潔能源和碳中和依舊是最好的題材，其實這背后代表著我們祖國的一個關乎國運的大戰略，就是碳達峰+特高壓+智能電網+一帶一路+全球能源互聯網，因為我們國家清潔能源裝備全球占有率第一，能源互聯網基礎特高壓第一，新能源汽車生產全球第一，所以直接對標石油，石油跟什么掛鉤，不用我說，大家自己品。