近日，華為成功簽約全球最大儲能項目——沙特紅海新城項目（1300MWh），該項目儲能規模達1300MWh。緊隨其后，圍繞儲能業務，“萬億”市值的寧德時代也接連出手。

 

10月20日，寧德時代與資產總額接近1.8萬億元的國家能源集團簽署戰略合作協議；10月22日，寧德時代又與特大型央企中國華電簽署戰略合作協議。上述兩個協議的合作領域，均涉及儲能、新能源、綜合智慧能源等領域。

 

值得注意的是，中共中央、國務院印發的《關于完整準確全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》10月24日發布。意見指出，加快構建清潔低碳安全高效能源體系。積極發展非化石能源。實施可再生能源替代行動，大力發展風能、太陽能、生物質能、海洋能、地熱能等，不斷提高非化石能源消費比重。加快推進抽水蓄能和新型儲能規模化應用；推進電網體制改革，明確以消納可再生能源為主的增量配電網、微電網和分布式電源的市場主體地位。加快形成以儲能和調峰能力為基礎支撐的新增電力裝機發展機制。

 

碳中和背景下，儲能行業巨大的市場潛力，是巨頭們加速布局的動力之一。根據國家發改委、國家能源局出臺的《關于加快推動新型儲能發展的指導意見》，到2025年，我國新型儲能裝機規模將達到30GW以上，較2020年底增長近10倍。另據光大證券預測，到2030年，我國儲能投資市場空間將達到1.3萬億元左右。

 

 

先是華為的一則新聞，讓資本市場上的儲能概念股再度沸騰。10月18日，華為發布消息稱，公司中標了沙特紅海新城儲能項目，該項目的儲能規模達到1300MWh，是迄今為止全球規模最大的儲能項目，也是全球最大的離網儲能項目。

 

 

10月23日，寧德時代公開發布消息稱，公司于10月20日與國家能源集團在北京簽署戰略合作協議。根據協議，雙方將在新能源產業發展、智慧能源建設、儲能技術與標準體系建設、國際業務拓展等方面深化合作，積極為我國能源轉型發展做出貢獻。

 

針對上述合作，寧德時代董事長曾毓群表示，雙方合作基礎良好，希望進一步加強新能源儲能的技術體系與應用場景交流，加快推動協議中的各項合作內容落地，助力國家“雙碳”目標實現。

 

國家能源集團黨組書記王祥喜表示，儲能在建設新型電力系統中具有重要地位，希望雙方以本次戰略合作為新的起點，在“風光火儲”“風光水儲”綜合智慧能源等方面深化合作，助力構建清潔低碳、安全高效的能源體系。

 

資料顯示，國家能源集團是由中國國電集團和神華集團聯合重組而成的中央骨干能源企業，是全球規模最大的煤炭生產公司、火力發電公司、風力發電公司和煤制油煤化工公司。2021年在世界500強排名第101位。2020年，國家能源集團資產總額17881億元，營業總收入5569億元，凈利潤577億元。

 

10月24日，寧德時代又發布消息稱，公司于10月22日與中國華電集團在北京簽署戰略合作協議。根據協議，雙方將充分發揮各自資源和業務優勢，在儲能、新能源、綜合智慧能源等領域，加強品牌、市場、技術與產品合作，堅持協同發展，積極為我國能源轉型發展做出貢獻。

 

此前，寧德時代與中國華電在山東華電滕州百兆瓦時級集中式電化學儲能項目上已達成合作。該項目占地約40畝，規劃建設100MW/200MWh鋰電池儲能，是“山東省首批5個調峰儲能示范項目”之一。

 

中國華電集團是2002年底國家電力體制改革組建的國有獨資發電企業，屬于國務院國資委監管的特大型中央企業，主營業務為：電力生產、熱力生產和供應；與電力相關的煤炭等一次能源開發以及相關專業技術服務。2019年在世界500強排名386位。

 

 

值得注意的是，儲能業務已經成為寧德時代業績的第二增長引擎，今年上半年，公司實現儲能系統銷售收入46.93億元，同比增長727.36%。公司儲能系統毛利率達到36.60%，毛利率比上年同期上升12%。公司表示，隨著全球市場發電側與電網側儲能需求增長，公司出貨多個百兆瓦時級項目。

 

同時，寧德時代也正在加大儲能領域的投入。今年8月份，公司披露定增預案，擬向不超過35名特定對象，發行股票募集資金總額不超582億元，用于福鼎時代鋰離子電池生產基地、江蘇時代動力及儲能鋰離子電池研發與生產（四期）等多個項目。

 

此次發行募投項目將新增鋰離子電池年產能約137GWh、儲能電柜年產能約30GWh。而根據半年報，寧德時代動力電池及儲能系統現有產能65.45GWh，在建產能92.50GWh。

 

 

當前，以風電、光伏等清潔能源替代化石能源的革命正在加速到來，而新能源發電相較于傳統能源存在不穩定、不均衡的特點，從而催生了儲能快速增長的需求。

 

根據GGII數據，2020年全球儲能領域鋰離子電池出貨量為27GWh，同比增長58.8%，2021年1-6月，全球儲能領域鋰離子電池出貨量達18GWh，同比增長80%。其中中國儲能鋰離子電池出貨量為11GWh，較2020年1-6月的5.5GWh同比增長100%。

 

興業研究策略團隊表示，類比10年前的新能源汽車產業，借助電池行業的深厚積累，儲能賽道爆發斜率將比新能汽車更加陡峭，預計2030年儲能行業裝機量將達到1500GWh，全球將形成另一個超萬億級市場。另據光大證券預測，到2030年，我國儲能投資市場空間將達到1.3萬億元左右。

 

政策方面，今年以來，新能源+儲能利好政策頻出：國家能源局于5月發布《關于2021年風電、光伏發電開發建設有關事項的通知》，指出配套儲能設施為風電、光伏發電項目市場化并網條件之一；國家發改委和國家能源局7月份出臺《關于加快推動新型儲能發展的指導意見》，到2025年，實現新型儲能從商業化初期向規模化發展轉變，同時裝機規模要達到3000萬千瓦（30GW）以上，較2020年底增長近10倍；此外，國家能源局在《抽水蓄能中長期發展規劃（2021-2035 年）》提出，到2030年抽水蓄能投產總規模較“十四五”再翻一番，達到1.2億千瓦左右；9月28日，國家能源局正式發布《新型儲能項目管理規范（暫行）》，擴寬儲能邊界，引導新型儲能安全有序發展，為儲能規模化發展保駕護航。

 

政策紅利密集釋放有助于挖掘行業潛力，儲能行業發展有望邁上新臺階。儲能是構建新能源系統的重要基礎和關鍵技術，隨著未來能源信息化的持續推進，圍繞能源行業的投資機會將更加凸顯，建議持續關注儲能產業鏈、能源信息化等賽道優質標的的投資機會。

 

 

儲能按照介質可劃分為機械儲能、電化學儲能、電氣儲能、熱儲能等類型，其中以機械儲能和電化學儲能應用最廣。綜合多家機構的觀點來看，電化學儲能是最為看好的方向，潛力最大。

 

抽水蓄能（屬于機械儲能）因技術成熟和較低的成本在全球范圍率先得到推廣，2000-2020年全球累計裝機占比達90.3%。但伴隨能源供給端可再生能源占比提升，抽蓄受限于地理位置和調節能力難以支撐分布式場景以及電網快速響應需求。

 

中金公司指出，相比抽水蓄能，電化學儲能具有安裝靈活、響應迅速、調節精準、建設周期短等特點，可有效適配能源供給轉型的需求。截至2020年，全球電化學儲能累計裝機占比7.4%，成長潛能較大。隨著鋰電技術成熟及成本下降，電化學儲能應用需求有望得到快速釋放。

 

推進儲能建設是能源供給端實現碳中和的必由之路。而在儲能技術中，電化學儲能發展潛力大。中金公司預測，全球2030年電化學儲能出貨為864GWh，對應儲能電池市場達8857億元，較2020年有超過30倍成長空間。

 

中信建投也表示，不斷推進的減碳政策及風光電的不穩定給儲能帶來巨大需求，其中電化學儲能在儲能市場中占比較小但提升迅速，2020年全球新增化學儲能裝機量達4.68GW，增長60%，國內新增1.56GW，增長144%。預計2025年我國電化學儲能累計投運規模將達到35-56GW。

 

政策方面，10月8日，國家能源局發布《電化學儲能電站并網調度協議(示范文本)(征求意見稿)》 等文件，針對電化學儲能電站首次形成并網調度協議，電化學儲能正式納入電網調度范疇，該政策有望加速新型儲能的規模化、商業化應用。

 

有分析人士認為，磷酸鐵鋰具有成本低、放電穩定、安全性高、循環壽命長等特點，而儲能對價格、穩定性、循環壽命等方面要求高，對極致的能量密度方面要求并不高；因此磷酸鐵鋰的特性與儲能切合度很高，有望在儲能建設中深度受益。

 

中金公司也指出，儲能電池對能量密度的要求相對動力電池要低，且當前大部分儲能項目仍需借助政策補貼才能實現較高的經濟性，在全球范圍內補貼退坡后，經濟性將成為儲能需求的核心驅動力，成本是行業中長期的核心競爭力。相比海外三元電池，國內磷酸鐵鋰價當前價格低50-60%，且循環壽命、安全性指標更優，將帶動海外儲能項目經濟性進一步改善。中國鐵鋰電池憑借先發和成本優勢，有望加速出海、對海外儲能市場三元電池進行替代。