01.儲能行業(yè)背景

相信很多人都聽過“三軍未動，糧草先行”這句話，而能源就是經(jīng)濟發(fā)展的“糧草”，其對經(jīng)濟發(fā)展的作用不言而喻，如果能源出現(xiàn)問題，那么必然會對生產(chǎn)、生活產(chǎn)生重大影響。

而近期大家可能通過新聞或者網(wǎng)絡(luò)渠道，看到不少省市出臺了“限電”政策，這一政策的出臺說明我國的能源供給出現(xiàn)了一定的問題，這也是儲能行業(yè)的發(fā)展背景。我們首先來看，“限電”的根本原因是什么呢？

原因一：煤炭價格大幅上漲

從我國的發(fā)電現(xiàn)狀來看，目前火力發(fā)電占比高達71%，而火力發(fā)電最重要的原料就是煤炭。我國能源供應(yīng)的國情是“富煤、缺油、少氣”，火力發(fā)電的高占比與我國能源結(jié)構(gòu)是比較相符的。

 煤炭分為動力煤和焦煤，火力發(fā)電用到的煤炭主要是動力煤，今年受到頻繁的自然災(zāi)害、暫停澳大利亞動力煤進口、內(nèi)蒙嚴(yán)控外表煤，以及西煤東運高成本等因素的影響，導(dǎo)致煤炭供應(yīng)緊缺，動力煤價格一路高升，帶動火力發(fā)電成本增高。

 原因二：碳中和的壓力

今年九月發(fā)改委發(fā)布了《國家發(fā)展改革委關(guān)于印發(fā)<完善能源消費強度和總量雙控制度方案>的通知》，簡稱“雙控”政策，通知要求各地區(qū)嚴(yán)格完成能耗雙控目標(biāo)，而從上半年數(shù)據(jù)來看，部分省市仍存在一定壓力，這也就使得下半年部分省市將會對碳排放有著更加嚴(yán)格的限制。

 對比各行業(yè)二氧化碳排放占比，會發(fā)現(xiàn)電力企業(yè)占到排放總量的45%，也就意味著要完成雙控目標(biāo)，就要對電力企業(yè)進行更加嚴(yán)格的管控，“限電”政策也就不足為奇了。

 未來要改變這種局面，必然要減少火電的發(fā)電比例，增加清潔能源的占比，這就要求要大力加強風(fēng)電、水電以及太陽能發(fā)電的比例。但水電資源有限，風(fēng)電和太陽能發(fā)電雖然有巨大的發(fā)展空間，但當(dāng)前仍有較大的局限性，因為光和風(fēng)并不是時時刻刻都有的。

相比于火力發(fā)電現(xiàn)產(chǎn)現(xiàn)用、穩(wěn)定輸出、超長待機的特點，光伏和風(fēng)能發(fā)電存在的問題明顯，那么該如何去解決這一問題呢，這就涉及本期課程提到的儲能行業(yè)了。

02.儲能行業(yè)分析

（1）儲能的作用

什么是“儲能”？我們可以將它簡單理解為一個大型充電寶。傳統(tǒng)的電力系統(tǒng)中存在一個比較突出的矛盾，就是供需時間不匹配。比如光伏發(fā)電集中在白天，無法匹配夜間用電高峰；風(fēng)電存在季節(jié)性和地域性差異等情況。

如何解決供需不匹配這一矛盾呢？這就需要運用到儲能系統(tǒng)，將發(fā)電高峰期的過剩電能存儲起來，到了用電高峰期再供應(yīng)，以達到“削峰填谷”合理配置電力的目的，儲能行業(yè)應(yīng)運而生。

 （2）儲能的分類

儲能存在多種不同的技術(shù)方案，各類技術(shù)方案的成熟度大不相同，產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用水平也存在較大的差距。其中電儲能是最常用的儲能方式，包括機械儲能、電化學(xué)儲能和電磁儲能。

 當(dāng)前全球主要運行的儲能項目仍以抽水蓄能為主，占比達89.3%，電化學(xué)儲能僅占比為 9.2%。雖然電儲能當(dāng)前占比不高，不過在 2020 年新增儲能裝機中，電化學(xué)儲能裝機占比卻高達近 73%，是目前主流增速最快的儲能裝機技術(shù)方案。通過這里也可以看到儲能行業(yè)未來的發(fā)展趨勢。

 通過對多種儲能技術(shù)的對比與技術(shù)成熟度來看，電化學(xué)儲能當(dāng)中的鋰電池儲能綜合性價比最高，這也是鋰電池順理成章成為當(dāng)下火爆板塊的主要原因。

（3）儲能行業(yè)市場規(guī)模

全球電化學(xué)儲能累計裝機規(guī)模從 2014 年的 893.5兆瓦上升到了 2020 年的 14247.3兆瓦，年化復(fù)合增長率高達 48.5%。此外到 2020 年，電化學(xué)儲能裝機集中程度很高，中國和美國的占比最高，分別為21%與25%。

 （4）儲能行業(yè)政策扶持

我國從“十二五”開始布局到“十四五”開局的十年之間，已經(jīng)出臺了一系列扶持儲能產(chǎn)業(yè)的政策。政策橫跨儲能產(chǎn)業(yè)的技術(shù)驗證期、示范應(yīng)用期、商業(yè)化初期，再到當(dāng)前的產(chǎn)業(yè)規(guī)模化發(fā)展期，對儲能行業(yè)的發(fā)展起到了有效的扶持作用。

 （5）儲能市場前景

中國的電化學(xué)儲能裝機在 2011-2020 年已經(jīng)實現(xiàn)了年化復(fù)合增長率 55%的高速增長，截至 2020 年電化學(xué)儲能裝機量已經(jīng)達到了3.27吉瓦。根據(jù) WoodMackenzie 預(yù)測，未來 10 年全球電化學(xué)儲能裝機將持續(xù)高增長，預(yù)測年復(fù)合增長率將達 31%。其中，中國作為電化學(xué)純儲能的裝機大國和能源革命的先鋒，電化學(xué)儲能裝機累計規(guī)模未來 5 年的年化復(fù)合增長率在保守狀態(tài)下也可達到 57.4%，實現(xiàn)真正的超高速增長。

 （6）電化學(xué)儲能產(chǎn)業(yè)鏈剖析

 電化學(xué)儲能產(chǎn)業(yè)鏈分上、中、下游，上游為原材料，中游是電池與系統(tǒng)，下游是應(yīng)用。產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)成本占比是不同的，其中占比最大的是電池、交流器和電池管理系統(tǒng)，這是最值得研究的三個環(huán)節(jié)，在這三個環(huán)節(jié)占有優(yōu)勢的企業(yè)在行業(yè)競爭中占有明顯的優(yōu)勢。

電池環(huán)節(jié)代表公司有寧德時代、比亞迪、派能科技；變流器和逆變器環(huán)節(jié)代表公司有陽光電源、錦浪科技、固德威；電池管理系統(tǒng)代表公司有科陸電子、科列技術(shù)等。

其中寧德時代是動力電池市場的龍頭企業(yè)，技術(shù)經(jīng)驗豐富，與儲能供應(yīng)鏈、技術(shù)基本一致，有資源整合優(yōu)勢。陽關(guān)電源在儲能逆變器領(lǐng)域市場占有率保持第一，海外出貨量高于國內(nèi)出貨量，優(yōu)勢明顯。特斯拉新能源汽車為人們所熟知，其在儲能市場也頗有建樹，旗下Powerwall致力于利用太陽能面板發(fā)電組，搭建從發(fā)電、儲電到用電的自給自足的家庭用電閉環(huán)，具有較強的前瞻性。

 從行業(yè)發(fā)展來看，國內(nèi)鋰電池儲能市場需求逐年增長，全球光伏儲能逆變器出貨量呈逐年上升之勢，這些信號都表明了儲能行業(yè)的發(fā)展前景。

一是當(dāng)前儲能行業(yè)漲幅巨大，投資需謹(jǐn)慎。

二是政策風(fēng)險，安全風(fēng)險，產(chǎn)品質(zhì)量問題。

三是希望大家多多了解行業(yè)知識，投資也可以如此簡單。

（重要提示：課程所舉案例均為教學(xué)案例，不作為投資依據(jù)。）