下游合作廠商足夠多，抵御行業(yè)突發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險能力就會更強。

 

按照正極、負極、隔膜、電解液、銅箔鋁箔、設(shè)備等領(lǐng)域來區(qū)分，寧德時代目前直接擁有的“伙伴”超過40家。

 

正極領(lǐng)域：寧德時代實際上有在研發(fā)自己的正極材料工廠，但目前還是處于向外采購的階段，供應(yīng)商至少有10家，包括廣東邦普、宜賓鋰寶（天原集團）、廈鎢新能（廈門鎢業(yè)）、巴莫科技、振華新材、長遠鋰科、容百科技、湖南裕能（湘潭電化）、江西升華（富臨精工）中偉股份。其中，宜賓鋰寶主要是供貨寧德在四川的生產(chǎn)基地，湖南裕能獲得寧德時代戰(zhàn)略投資，江西升華同樣獲得寧德時代兩次增資。

 

實際上，布局正極材料的企業(yè)相對比較多，去年明顯可以看到，不少化工巨頭例如龍佰集團、云天化、湖北宜化、川金諾等跨界布局，產(chǎn)能均在10萬噸級別以上。1-2年內(nèi)，產(chǎn)能會迎來釋放，正極材料壓力將在一定程度上得到緩解。但同時也因為布局者較多，競爭壓力會更大。

 

負極領(lǐng)域：寧德時代擁有至少7家供應(yīng)商，包括貝特瑞、凱金能源、杉杉股份、中科星城（中科電氣）、江西紫宸（璞泰來）、翔豐華、尚太科技。其中，凱金能源4年內(nèi)3次申請IPO，在此期間寧德時代已間接入股。尚太科技則屬于寧德時代“扶持”的新供應(yīng)商，同時也間接持有股份。此外，寧德時代也有布局硅碳負極材料，100%控股屏南時代。

 

與正極材料相似的是，負極材料規(guī)劃的總體產(chǎn)能也比較多，但對比來看市場份額會更加集中。

 

隔膜領(lǐng)域：濕法隔膜龍頭恩捷股份以及干法隔膜龍頭星源材質(zhì)均為寧德時代供應(yīng)商，其中恩捷股份占有絕對優(yōu)勢的份額比例，并且與寧德時代進行深度綁定。

 

隔膜材料生產(chǎn)難度較高，這也是整個行業(yè)呈現(xiàn)一家獨大的原因。其他隔膜企業(yè)可關(guān)注：河北金力、中興新材、 武漢惠強等。

 

電解液領(lǐng)域：江蘇國泰、新宙邦、天賜材料均對寧德時代進行供貨，天賜材料是主力供應(yīng)商。

 

此外銅箔領(lǐng)域，嘉元科技、諾德股份是寧德時代主要供貨商，并且與嘉元科技合資建設(shè)10萬噸銅箔項目；鋁箔領(lǐng)域，鼎勝新材去年獲得過訂單；設(shè)備領(lǐng)域，正業(yè)科技、海目星、華自科技、先導(dǎo)智能、大族激光、先惠技術(shù)、利元亨、今天國際、諾力股份、蘭劍智能等均收到寧德時代上億元訂單，去年6月，寧德時代更是直接戰(zhàn)略入股先導(dǎo)，成為先導(dǎo)第一大客戶；其他材料的供應(yīng)商還包括：震裕科技、飛榮達等。

 

 

寧德時代朋友圈的擴充仍在繼續(xù)，今年又新增兩家上市企業(yè)。

 

從寧德時代新增供應(yīng)商來看，涉及鋰電設(shè)備、正極材料等領(lǐng)域。

 

設(shè)備端，3月22日，杰普特（688025）公告宣布收到寧德時代發(fā)出的供應(yīng)商定點通知，主要提供MOPA脈沖光纖激光器。據(jù)了解，杰普特激光器產(chǎn)品線涵蓋了工業(yè)加工領(lǐng)域的全品類激光器，該款MOPA脈沖光纖激光器主要用于動力電池電芯制造的極片切割工序，本次杰普特提供的產(chǎn)品將用于寧德時代新產(chǎn)線，訂單規(guī)模暫未確定，未來會根據(jù)擴張情況進行。

 

值得注意的是，就該產(chǎn)品而言，大族激光也是寧德時代的主要供應(yīng)商之一。大族激光在2017年正式成為寧德時代供應(yīng)商，獲得0.48億銷售額，此后逐年增加，尤其在2020年和2021年分別獲得10億元以上訂單，涉及產(chǎn)品包含激光模切設(shè)備、焊接設(shè)備、成形設(shè)備等。

 

正極材料端，3月2日，聯(lián)創(chuàng)股份（300343）公告稱，子公司華安新材正式進入寧德時代供應(yīng)鏈體系，主要為其提供鋰電池級PVDF產(chǎn)品。實際上，在2021年12月，聯(lián)創(chuàng)股份已經(jīng)和寧德時代簽署合作框架協(xié)議。彼時，寧德時代保證每年采購華安鋰電池級 PVDF總產(chǎn)量的80%，同時被采購的還有R142b產(chǎn)品。

 

由上可以看到，寧德時代對材料和設(shè)備的采購趨勢更加細分化，并且未來很有可能會自持某些材料生產(chǎn)能力。

 

總 結(jié)

 

早在鋰電池起步之時，應(yīng)該沒有人會想到，上游材料有一天會卡住其發(fā)展的脖子。

 

在市場看來，目前可以解決問題的，無疑是加快資源材料的開發(fā)。在電池生廠商看來，“自給自足”方是上上之策。因此可以看到的是，在鋰資源、材料等領(lǐng)域，爭奪戰(zhàn)陸續(xù)上演。但材料的缺口一時半會并不能解決。

 

以PVDF為例，預(yù)計今年動力電池端的需求達到16800噸，同時，特斯拉4680等電池不斷傳來進入市場的消息，也會增加PVDF的需求，據(jù)悉，1GWh4680電池大約需要80噸PVDF，這相比此前任何一種電池需要的用量都要多。

 

此外還有數(shù)碼、小動力及儲能用電池的需要，所以PVDF用量將會進一步加大。而據(jù)去年下半年統(tǒng)計，市場供應(yīng)只能滿足9000噸左右，鋰電池級PVDF存在硬性缺口。目前，據(jù)不少相關(guān)企業(yè)透露，產(chǎn)線處于滿產(chǎn)狀態(tài)，訂單消耗需要較長時間，上游材料依舊緊缺。

 

盡管電池廠商通過訂單方式來確保供貨，但在他們看來，關(guān)鍵材料掌握在自己手里至關(guān)重要。

 

實際上，動力電池企業(yè)由下而上的布局早就成為一種趨勢，比如比亞迪，其電解液產(chǎn)品大部分為自產(chǎn)；國軒高科去年進行全產(chǎn)業(yè)鏈布局。再比如中創(chuàng)新航，在眉山建設(shè)年產(chǎn)10萬噸鋰電正極材料項目等。