整體來看，2020年全球電動(dòng)汽車動(dòng)力電池裝機(jī)量達(dá)到137 GWh，同比增長17%。其中，中國的寧德時(shí)代連續(xù)第四年奪得冠軍寶座，而此前一直有超越之勢的韓國LG化學(xué)屈居第二，日本松下則排名第三。

 

　　另外，2020年全球動(dòng)力電池市場的寡頭壟斷趨勢愈加明顯，前9家廠商的占比約為90%。

 

　　韓國三大廠商增勢猛　　

 

 

　　寧德時(shí)代的全年裝機(jī)量為34 GWh，同比增長2%。雖然寧德時(shí)代蟬聯(lián)第一，但其冠軍寶座已有搖搖欲墜之勢。與2019年寧德時(shí)代大幅領(lǐng)先LG化學(xué)不同的是，2020年伊始，寧德時(shí)代受疫情影響裝機(jī)量下滑，而此時(shí)的LG化學(xué)則增長迅猛，至少在2020年前8個(gè)月LG化學(xué)的動(dòng)力電池裝機(jī)量一直是全球第一，之后得益于中國電動(dòng)汽車銷量的快速增長，以及特斯拉訂單在下半年釋放，寧德時(shí)代才在最后數(shù)月實(shí)現(xiàn)了反超，驚險(xiǎn)奪冠。即使這樣，2%的增幅，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于17%的行業(yè)平均水平。

 

　　相比之下，從2019年的12 GWh，到2020年的31 GWh，LG化學(xué)的裝機(jī)量實(shí)現(xiàn)了150%的迅猛增長。這在很大程度上是受益于歐洲市場，尤其是其配套的特斯拉Model 3、奧迪e-tron、雷諾Zoe等電動(dòng)車型較為暢銷。隨著歐洲各國政府及大眾、寶馬、戴姆勒、雷諾等主流車企近年來在電動(dòng)汽車領(lǐng)域加大投入，再加上政府在疫情期間加大補(bǔ)貼力度，歐洲電動(dòng)汽車市場在2020年已經(jīng)可以與中國并駕齊驅(qū)，這不僅使得LG化學(xué)的動(dòng)力電池裝機(jī)量大幅增長，同為韓國電池廠商的三星SDI也同比增長81%，SK Innovation則同比增長284%。

 

　　事實(shí)上，正是由于2020年動(dòng)力電池裝機(jī)量大幅提升，LG化學(xué)才最終下定決心，將電池業(yè)務(wù)拆分出去，賦予其更大的成長空間。2020年12月初，其電池業(yè)務(wù)正式獨(dú)立，成為LG化學(xué)旗下的一家全資子公司——LG Energy Solution。

 

　　過去幾周，LG化學(xué)的股價(jià)持續(xù)急劇上漲，而電池子公司上市一事也有了新進(jìn)展。據(jù)韓國媒體近日報(bào)道，業(yè)內(nèi)知情人士透露，LG Energy Solution正在向相關(guān)券商征集有關(guān)IPO的建議書，并計(jì)劃2021年底前實(shí)現(xiàn)IPO，可能會(huì)在韓國交易所上市。LG Energy Solution尋求通過IPO募集高達(dá)20萬億韓元的資金，以擴(kuò)大產(chǎn)能并強(qiáng)化研發(fā)。隨著LG Energy Solution的上市及擴(kuò)張，此后其與寧德時(shí)代的競爭自然會(huì)更加激烈。

 

　　動(dòng)力電池90%以上市場被前9家壟斷

 

　　

 

　　隨著競爭加劇，動(dòng)力電池廠商之間的分水嶺也越來越清晰。寧德時(shí)代、LG化學(xué)與松下三家廠商勢均力敵，且與其他廠商已經(jīng)拉開了距離。另外，2020年全球電動(dòng)汽車動(dòng)力電池總裝機(jī)量中，90%以上來自前9家廠商。這意味著，中小廠商勢必將面臨更加大的生存壓力。

 

　　另外，2020年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量兩位數(shù)的上漲，并沒有惠及所有廠商。排行前九位的電池廠商中，2020年裝機(jī)量下滑的有一半，其中包括松下、比亞迪、AESC、國軒高科。第9位開外的所有電池廠商裝機(jī)量之和也有22%的降幅。

 

　　如果說松下的動(dòng)力電池裝機(jī)量此前一定程度上是依賴特斯拉，那么隨著寧德時(shí)代、LG化學(xué)等進(jìn)入特斯拉的供應(yīng)體系，松下的業(yè)績自然受到?jīng)_擊。為此，松下一方面修復(fù)與特斯拉的關(guān)系，另一方面也在強(qiáng)化研發(fā)。在日前開幕的2021年線上CES中，松下宣布將致力于開發(fā)不含鈷的鋰離子電池。

 

　　作為中國電池廠商，比亞迪和國軒高科的2020年動(dòng)力電池裝機(jī)量均有所下滑。不過，鑒于大眾集團(tuán)在2020年年中宣布入股國軒高科，未來國軒高科前景可期。

 

　　隨著中國、歐洲等地環(huán)保法規(guī)迎來最嚴(yán)時(shí)代，全球電動(dòng)汽車市場正在呈現(xiàn)快速增長。根據(jù)SNE Research預(yù)測，2020年全球乘用車中的電動(dòng)汽車普及率為4%，而2025年將會(huì)提升至21%，2030年進(jìn)一步達(dá)到48%。相比之下，2030年客車中的電動(dòng)汽車普及率將為56%，而卡車將為32%。

 

 

　　電動(dòng)汽車普及率的提升帶來的自然是動(dòng)力電池市場需求的持續(xù)攀升。SNE Research表示，2025年電動(dòng)汽車動(dòng)力電池的裝機(jī)量將達(dá)到1163 GWh，2030年則為2963 GWh。