在疫情導(dǎo)致的全球性金融寬松政策，和電動化大潮的雙重作用下，越來越多的電動汽車初創(chuàng)企業(yè)正謀求通過與特殊目的收購公司(SPAC)合作“借殼”上市。
據(jù)財(cái)聯(lián)社記者初步統(tǒng)計(jì)，近一個月來，包括有中資背景的Faraday Future(FF)、拜騰汽車，以及分別來自美國、英國和加拿大的電動汽車制造商Lucid Motors、Xos和Arrival、Lion Electric等多家初創(chuàng)企業(yè)，均選擇了這一路徑。
“最近沒什么新動作，還是在一步步推進(jìn)當(dāng)中。”2月23日，有拜騰汽車相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。對于拜騰將通過SPAC上市的說法，此前拜騰方面曾表示無法評論此傳聞，“但會考慮多種融資手段以支持公司業(yè)務(wù)發(fā)展。”
與拜騰汽車的“欲說還休”不同，F(xiàn)F則已明確將通過SPAC方式上市，融資金額或高達(dá)10億美元。“近期不會有相關(guān)消息，現(xiàn)在就是等待（美國證券交易委員會）最終審核通過。”有FF內(nèi)部人士向財(cái)聯(lián)社記者透露了最新進(jìn)展。
不過，就在上述FF內(nèi)部人士透露相關(guān)信息的當(dāng)日，記者獲悉，F(xiàn)F的代工生產(chǎn)商——韓國大型汽車產(chǎn)業(yè)集團(tuán)明信集團(tuán)Myoung Shin Group已于近期獲得了私募基金SGPE共550億韓元（約合3.2億元人民幣）的投資。在業(yè)內(nèi)人士看來，明信集團(tuán)與FF簽署的代工諒解備忘錄成為其此輪融資成功的關(guān)鍵。這也從另一角度表明，F(xiàn)F目前上市進(jìn)度較為順利。
除上述兩家有中資背景的電動車初創(chuàng)企業(yè)外，誕生于美國的Lucid Motors近日也被曝出將通過SPAC方式與Churchill Capital Corp IV合并上市。消息稱，對Lucid的估值為240億美元。
這家遠(yuǎn)在大洋彼岸的電動汽車制造商曾與中國車企頗有淵源。2014年1月，北汽曾出資1億美元參投Lucid Motors C輪融資，持股25.02%，是Lucid Motors第一大股東。同年7月，F(xiàn)F創(chuàng)始人賈躍亭也曾以個人名義向其投資2億美元，成公司第二大股東。2015年北汽將所持股份轉(zhuǎn)給賈躍亭，賈躍亭成為Lucid Motors最大股東，持股比例一度接近40%。不過，隨著樂視生態(tài)危機(jī)爆發(fā)，賈躍亭將所持Lucid Motors股份悉數(shù)賣出。
另據(jù)外媒2月22日報(bào)道，美國電動商務(wù)車制造商Xos已同意通過與一家SPAC公司——NextGen Acquisition合并上市，合并后，估值達(dá)20億美元。在此之前，分別來自英國和加拿大的電動汽車制造商Arrival和Lion Electric，也各自宣布將通過SPAC方式上市。其中，Arrival與CIIG Merger Corp的交易預(yù)計(jì)將于本季度完成。
在業(yè)內(nèi)人士看來，電動車制造企業(yè)需要籌集大規(guī)模的資金支持運(yùn)營，而從2020年以來，SPAC異常火爆，這種門檻和成本相對較低的方式正好適合初創(chuàng)企業(yè)。
據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，2018至2020年的三年內(nèi)，通過SPAC方式上市的企業(yè)數(shù)量分別為46家、59家和248家；募款總金額(含超額認(rèn)購)分別為107.5億美元、136億美元和830億美元，每家平均募款金額分別為2.34億美元、2.31億美元及3.35億美元。
及至2021年，企業(yè)通過SPAC方式上市的速度再加快。截至2021年2月22日，共有165家企業(yè)通過SPAC方式上市，募款總金額(含超額認(rèn)購)達(dá)到497.8億美元，超過了去年的一半，而平均募款金額為3.02億美元，接近2020年水平。
在電動車領(lǐng)域，通過SPAC上市的相關(guān)企業(yè)亦不乏先例，包括氫動力卡車制造商N(yùn)ikola、車載激光雷達(dá)公司Velodyne LiDAR、商用車電氣化動力系統(tǒng)解決方案的供應(yīng)商Hyliion等等。
“SPAC上市模式具有時間快速、費(fèi)用較低、流程簡單、融資有保證等特點(diǎn)，對投資者和目標(biāo)企業(yè)來說都具有較大優(yōu)勢。”有行業(yè)人士分析表示，同時，由于疫情仍在持續(xù)，全球性金融寬松政策導(dǎo)致大量資金流入SPAC，這進(jìn)一步導(dǎo)致了SPAC與包括電動車制造等實(shí)體企業(yè)的合作。
