三季度，協鑫科技顆粒硅約5.4萬噸，出貨量約6.8萬噸；其中，3611噸為內部銷售；硅片產量為15GW（含代工硅片約7GW），銷量16GW（含代工硅片6GW）。
圖源：協鑫科技
協鑫科技的顆粒硅
根據協鑫科技的公告稱，2023年下半年，多晶硅價格觸底反彈，但是其總體位于底部區間運行，多晶硅短缺局面徹底扭轉。光伏市場開始轉向品質、成本的綜合競爭，因此，協鑫科技的顆粒硅產品在這一過程中表現出極強的市場競爭能力。
協鑫科技的顆粒硅競爭力到底有多強？根據協鑫科技公開的數據，其樂山基地顆粒硅7月生產成本為35.68元/公斤，而同期行業領頭的硅料廠商的多晶硅生產成本50元/公斤。這是什么概念？在注重降本增效的光伏產業，低成本的硅料無疑具有極大的競爭優勢。
彼時，在2022年的年報中，協鑫科技第一次提出將“有序退出高生產成本的西門子棒狀硅生產領域，把有限的產能轉移至高毛利的顆粒硅，務求以有限的產能最大化集團利潤”，目標于2023年底全面停產棒狀硅。此話一出引起行業震動，這意味著在棒狀硅還占據百分之九十以上市場份額的時候，協鑫科技決定退出棒狀硅冷雨，深耕于顆粒硅。顆粒硅到底是何方神圣能引得協鑫科技如此孤注一擲？
據了解，顆粒硅也是多晶硅產品形態中的一種，主流的棒狀硅采用的生產工藝是改良西門子法，而顆粒硅的生產工藝則是硅烷流化床工藝。由于硅烷流化床工藝的安全性較低、還伴隨著爐壁沉積、產品純度等問題，長期以來都是作為第二技術路線在發展。但是另一方面來看，顆粒硅并不是新技術，是幾十年前的老技術被重新拉回大眾視野而已。那顆粒硅又是憑借什么優勢重返硅料舞臺，得到協鑫科技的重視的呢？
這就不提到這兩年大起大落的硅料價格了，在經歷大幅度上漲，供不應求的市場階段之后，多晶硅價格有所下降。目前整個市場已經趨于飽和狀態。就算2023年的光伏新增裝機需求將有所提高，預計到達370GW-380GW，但是根據擴產情況來看，今年硅料的總體產能有望達到240萬噸左右，或滿足超500GW的裝機需求。
在這樣的硅料市場環境下，協鑫科技選擇顆粒硅就顯得不足為奇了。2020年-2022年期間，硅料價格大漲，那么成本越低硅料廠商能獲取的利潤也就越高；此后硅料價格大跌，成本越低的硅料廠商則能在這一輪的洗牌當中保本并且穩住局勢，撐過寒冬。2022年，多晶硅行業的平均成本為62.9元/公斤，協鑫科技在今年三月底時，顆粒硅的最高生產成本也就40.15元/公斤。從這些數據也能看出，顆粒硅在市場上有著極大的成本優勢。
畢竟，多晶硅的毛利受行情波動等因素會受到較大影響。但協鑫科技憑借顆粒硅技術，在硅料行業的下行周期依舊保證與行業的利潤競爭優勢。
同時，協鑫科技顆粒硅的品質的提升也是值得注意的一點。2023是N型大規模量產的元年，面對高增長的Ｎ型市場，顆粒硅的各項指標將全方位滿足N型產品的應用。根據半年報資料，協鑫科技目前顆粒硅的總金屬雜質含量低于0.5ppbw4的產品比重達70%，已批量用于N型產品生產。據悉，在金屬雜質方面，N型的標準是1ppbw，而頭部企業諸如隆基綠能的最嚴苛標準為0.5ppbw
截至2023年7月，協鑫科技低于120NTU濁度的顆粒硅產品較2023年年初已經提升140%。隨著協鑫科技工藝技術的持續變革，顆粒硅產品濁度控制將不斷的優化。
圖源：協鑫科技2023年半年報
半年報指出，2023年上半年，協鑫科技的顆粒硅向前三大客戶出貨量分別達2.30萬噸、1.45萬噸和0.79萬噸，約占2023年上半年總顆粒硅出貨量的63.1%。從這些數據也能看出，市場對于協鑫科技顆粒硅品質的認可。
除此之外，不得不令人關注的就是顆粒硅在低碳減排方面的極大優勢。顆粒硅是中法兩國共同認證的全球最低的碳足跡硅料。
根據協鑫科技副總裁宋赟波女士在此前采訪中提到，“顆粒硅于2021年獲得法國國家能源署頒發的碳足跡認證證書，每千克顆粒硅碳排放量在37.000千克CO2。顆粒硅的低電耗優勢可在生產端整體降耗減碳約80%，有助將光伏全生命周期碳排放控制在較低水平。據測算，1GW顆粒硅晶硅組件相較于棒狀硅可降碳12.6萬噸，由此，2022年協鑫科技多晶硅產量（產量包含聯營公司生產數據）用于光伏電站建設及運行預計可實現年碳減排量7,929萬噸，若按組件25年生命周期計算，可累計碳減排近20億噸”。
圖：法國碳足跡認證證書
上半年盈利超55億元
2023年8月底，協鑫科技發布2023年半年報。根據半年報數據可知，2023年上半年，協鑫科技實現營收209.46億元，同比大漲41.8%，毛利實現87.78億元，同比上漲23.9%，歸母凈利潤實現55.18億元。
與此同時，根據半年報，2023年上半年，協鑫科技共生產多晶硅約111054噸、硅片約25376MW，同比分別增長177.1%及5.0%。其中，2023年上半年顆粒硅的產量約82359噸，同比大漲634.3%。
協鑫科技的顆粒硅能夠取得如此高的市場份額，與其高研發高投入的科研狀態離不開關系。2023上半年，協鑫科技研發投入9.02億元，占營收約4.3%，同比增長30.9%。此外，2023年上半年，協鑫科技新增申請專利88件，新增專利授權54件，其中發明專利13件。由協鑫科技牽頭的顆粒硅新國標已于2023年8月6日正式發布，預計2024年3月1日正式實施。
正因為協鑫科技在科研上的巨大投入，為協鑫科技在顆粒硅環節上的降本提供不小的支持。由于顆粒硅產能不斷爬坡疊加顆粒硅的生產工藝的不斷升級和優化，協鑫科技各生產基地顆粒硅生產成本不斷降低。2023年6月，協鑫科技顆粒硅的平均制造成本較去年年底降低41%。2023年7月，樂山協鑫顆粒硅項目生產成本約35.68元/公斤，遠遠低于行業硅料平均生產價格。而協鑫科技在降本上的顯著貢獻，也將為中國光伏走向低價時代提供助力。
另一方面，協鑫科技也在加快擴產擴能的步伐。截至發布半年報當日，協鑫科技顆粒硅的已運營及在建項目總產能達40萬噸，徐州、樂山、包頭三大基地已實現顆粒硅有效產能28萬噸。為了更加專注于顆粒硅業務的發展，2023年6月底，協鑫科技的徐州基地已經全面停止生產棒狀硅。
圖源：協鑫科技2023年半年報
2023年9月21日，協鑫科技旗下內蒙古鑫環硅能科技有限公司（呼和浩特基地）10萬噸顆粒硅產能已正式投產。至此，協鑫科技布局在東西北三大區域的四大顆粒硅研發與制造基地已全部投產。
圖源：協鑫科技
據悉，呼和浩特基地在2022年11月21日正式動工建設，建設周期共計10個月，創下10萬噸級多晶硅項目建設速度第一。
協鑫科技能在顆粒硅業務的發展上勢如破竹，離不開協鑫科技自身“模塊化”的管理。半年報指出，協鑫科技以“三模一數”為工具書和方法論，全面推行行動學習法，加速以模塊化復制，并對工藝流程不斷更新提升，借此取得突破。目前，協鑫科技的單模塊產能由2萬噸級將提升至6萬噸級，大幅提升模塊化復制新能級，催生單位顆粒硅項目投資額在既有基礎上下降30%。因此，呼和浩特生產基地隨著顆粒硅模塊化系統不斷優化提升，其項目達產后，顆粒硅產能將達12萬噸。
根據協鑫科技首席執行官蘭天石提到，“模塊產能的迭代升級，意味著更快的建設速度、更低的投資成本，將有效助力公司海外項目建設。”總之，協鑫科技在模塊化上進行發力，對于協鑫科技的總體發展有著極大的助推作用。
向30%市占率穩步前進
到2023年上半年，協鑫科技的市占率已經從2022年年底的10.3%提升到15%以上。與此同時，協鑫科技正朝著30%以上的市占率目標穩步前進。
不得不提的是，在協鑫科技推出顆粒硅后，TCL中環與其簽下大單，率先支持協鑫科技的顆粒硅項目。2021年，TCL中環與協鑫簽訂多晶硅硅大單，公告稱TCL中環在2022年1月至2026年12月期間，將向協鑫采購包括顆粒硅在內的多晶硅料，合計35萬噸。
2021年期間，由于多晶硅報價大幅度上漲。僅僅2021年上半年，多晶硅硅料的價格漲幅將近150%。在多晶硅價格頻頻上升的同時，不少光伏企業都將目光轉向成本較低顆粒硅，借此彌補原料價格上漲帶來的短缺問題。因此，當時像是隆基綠能、TCL中環、晶澳科技等都于協鑫簽訂了包含顆粒硅在內的長單采購合同。據悉，當時晶澳科技專門宣布采購顆粒硅近15萬噸。
2022年9月23日，愛康科技發布公告，旗下蘇州中康電力開發有限公司（下稱“蘇州中康電力”）近日與江蘇中能硅業科技發展有限公司（下稱“江蘇中能”） 簽訂了硅料購銷合作協議，蘇州中康電力在2022年-2027年預計向江蘇中能合計采購45840噸硅料。而江蘇中能又為協鑫科技的下屬公司，這也代表協鑫科技再度斬獲硅料采購長單。2012年至2022年9月底，協鑫科技與多家光伏企業簽訂硅料銷售合同，訂單規模總計超過80萬噸，總價值超2000億元。
此外，根據中報數據，截至2023年上半年，協鑫科技顆粒硅產品已應用于市場90%以上單晶客戶，在光伏頭部企業中實現100%覆蓋。
在推進國內項目建設的同時，協鑫科技也在加緊布局海外，期望進一步提升國際化的競爭力。有海外消息稱，協鑫科技正在尋求在中東國家建造一家工廠，年產量12萬噸，并計劃最早于2025年投產。當前，協鑫科技辦廠在沙特已經取得一些進展，該公司已在沙特啟動了注冊程序。此外，蘭天石還在采訪中表示，協鑫科技同時也在考慮向墨西哥和澳大利亞擴張，并借此進入北美市場。綜上，協鑫科技正在穩扎穩打，一步步推進全球化進程。
總之，協鑫科技前三季度的表現亮眼，在業績和訂單雙豐收的情況下，期待它在未來有更好的表現。
