根據(jù)GEIDCO預(yù)測，2060年中國實現(xiàn)碳中和時，風電裝機占比將達31.2%。未來風光發(fā)電裝機將成為電源裝機增量主體，根據(jù)預(yù)測，2025-2030年新增電力需求全部由新能源滿足，2060年中國達到碳中和時風光裝機占比近80%，發(fā)電量超過70%，風電將成為電力供應(yīng)的支柱。

 

一直以來，限制新能源發(fā)展的主要問題就是成本，風電的成本下降速度非常快。

 

根據(jù)IRENA的統(tǒng)計，2010~2020年全球陸上風電LCOE從0.089 USD/kWh下降至0.039 USD/kWh ，海上風電LCOE從0.162 USD/kWh下降至0.084 USD/kWh ，降幅分別達到56%和48%；太陽能光伏和CSP的LCOE雖然降幅明顯，但2020年仍然高達0.057 USD/kWh和0.108 USD/kWh ，投資成本顯著高于風能；此外，地熱能和水電的LCOE均出現(xiàn)上漲，2020年分別達到0.071 USD/kWh和0.044 USD/kWh ；生物能源的LCOE則維持在0.076 USD/kWh ； 風電內(nèi)部來看，陸上風電LCOE一直較海上風電LCOE低，降幅較為平穩(wěn)；海上風電近5年由于技術(shù)快速發(fā)展，近期降幅更明顯。

 

 

 

以上內(nèi)容大家讀到了什么？簡要說主要有三點

 

1、風電發(fā)展前景非常好。

 

2、影響可再生能源發(fā)展的主要是成本，而風電成本持續(xù)下降。

 

3、風電投資成本之所以下降是因為風電招標價格持續(xù)走低，競爭激烈。

 

總體來看，風電之所以發(fā)展迅速，主要是因為成本持續(xù)下降。成本之所以下降，是因為風電產(chǎn)業(yè)鏈特別是風機價格持續(xù)下降。如果一個行業(yè)前景好，但是競爭激烈，我相信也不會給投資者帶來超額收益，我也是沒有興趣的，但是初步看了下，風電行業(yè)里面還是有一些比較吸引人的細分賽道。

 

利潤率是判斷一個細分行業(yè)競爭激烈程度的指標，用利潤率作為先行或者排除指標去篩選風電賽道可以事半功倍，如果能找到毛利率凈利率很高且穩(wěn)定，或者毛利率凈利率比較高且在持續(xù)提升，那么一定是這家公司有獨特競爭優(yōu)勢且別人無法模仿或者說這個細分賽道具有較好的競爭格局。
 

通過一些數(shù)據(jù)告訴我們，同樣是在風電產(chǎn)業(yè)鏈，大家差別非常大。有的公司能穩(wěn)定賺取高毛利高凈利，有的公司利潤率本來就不高結(jié)果還因為競爭激烈使利潤率進一步下降。

 

同時也很清晰地展示了入我法眼值得進一步研究的公司：黃色底的代表利潤率較高且保持穩(wěn)定，藍色底的代表利潤率水平一般但是在持續(xù)提升，黃色底且粗體的代表利潤率較高且持續(xù)提升，這類我是最喜歡的，它們分別是：發(fā)電運營的中閩能源、主軸的金雷股份、做運維的次新股容知日新、做塔筒升降系列的次新股中際聯(lián)合、軸承的新強聯(lián)、鑄件的日月股份、法蘭的恒潤股份。當然，值得看一看的還有藍色底的第二梯隊，當然，再加上風機整機的金風科技和明陽智能，之所以要看下這兩家利潤率較低的是因為它們是平臺型企業(yè)，研究風機自然是繞不過去，就算不投應(yīng)該也會有相當有價值的信息。

 

這篇文章昨晚已經(jīng)寫好了，今天看盤面風電繼續(xù)強勢，出現(xiàn)普漲局面，但漲幅對比看，還真是我標出來的第一梯隊漲幅大，好幾個漲停了。看來市場有些時候還是很有效的。