對比2021年5月21日披露的收購預案，此次重大資產重組涉及的收購標的、交易對方、交易作價、支付方式、業績承諾等多個方面均在草案中做了調整。

 

收購標的由海灣科技64%股權變更為海灣科技孫公司旗下兩船舶公司融資租賃權益；交易對方由海灣科技股東鄭學州及14名機構股東，變更為海灣科技控股孫公司鏵景零壹和鏵景零貳；交易作價由12.5億元變更為8.54億元；支付形式由發行股份及支付現金相結合的方式變更為現金支付；交易方案中業績承諾、補償安排、股份鎖定期安排則已取消。

 

依據原收購方案，大燁智能需以現金方式支付40%的對價，現金部分公司需要支付5億元。對比原方案，調整后的重組方案公司需要多拿出3億元“真金白銀”，公司資金是否充裕？

 

大燁智能內部工作人員告訴《證券日報》記者，“公司生產經營情況一切正常，資金支付安排肯定是會按照簽訂的協議足額按時繳納。我們的資金支付是有一個周期的，并非一次性支付。”

 

依據草案，大燁新能源或其指定的其他主體會在股東大會后40天內向原承租方支付2.92億元，從2022年1月1日起，大燁新能源或其指定的其他主體按照原合同2.44萬美元/日歷天計算并按季度向海龍十號支付鏵景01船舶融資租賃款。預計至2026年9月30日止，大燁新能源或其指定的其他主體支付最后一天的租金及剩余融資租賃款后，鏵景01應支付款項支付完畢。

 

“前期籌備工作較為繁瑣，最終經過公司審慎決策后，決定通過現金支付的方式來收購兩條船舶，這樣的話公司可以快速進入到海上風電安裝領域。風電市場需求的增長，平價上網政策的支持和風電技術的發展，使得風機單機容量大型化發展趨勢基本確定。公司還是非常看好這一領域的。”上述工作人員告訴記者。

 

采訪中記者了解到，大燁智能作為智能配電網設備制造企業面臨著較大的市場競爭壓力。由于輸配電及其控制設備制造業是典型的技術密集型行業，此領域融合了計算機技術、自動控制技術、電子技術、通信技術及高性能的配電設備制造技術等多項高新技術。這些技術發展更新快，市場對其要求也呈現出多變的態勢。為了更好地增強可持續發展能力，公司選中了海上風電安裝這一細分賽道。

 

“對比此前我們交付給其他公司的海上風電平臺來看，交易對價的估值差不太多。2014年一條船舶的估值在3.7億元左右。”有不具名海上風電平臺建設公司高管在接受《證券日報》記者采訪時透露，“海上風電的前景我們還是比較看好的。對比清潔能源中陸風、光伏、水電等，我們覺得海風的空間還是比較大的。公司也一直在往這個方向努力。”

 

中銀證券分析稱，“風電行業正處于高速發展階段，目前陸風已實現平價，海風大型化持續降本、平價在即，各環節龍頭將持續受益。2021年1月至11月全國累計新增風電裝機24.70GW，同比增長0.32%。風電利用率方面，根據國家統計局數據，2021年1月至11月，全國風電發電量5066.1億千瓦時，同比增長35.78%，占全國發電量的比例為6.86%。”