2月23日，中國光伏行業(yè)協(xié)會名譽理事長王勃華表示，在巨大國內光伏發(fā)電項目儲備量推動下，2022年新增光伏裝機規(guī)模或將增至75GW以上，大約在75GW-90GW左右。2021年全國光伏新增裝機約55GW，以此計算，今年新增裝機量將同比增長36%-64%。同時預計2022年-2025年，我國年均新增光伏裝機將達到83GW-99GW。

 

　　1月光伏裝機量

 

　　同比增長200%

 

　　據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2021年我國光伏行業(yè)運行整體向好，產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全穩(wěn)定，多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量分別達到50.5萬噸、227GW、198GW、182GW，同比增長27.5%、40.6%、46.9%、46.1%。全年光伏產(chǎn)品出口超過284億美元。

 

　　根據(jù)近四年國內光伏裝機新增情況，一季度一般為光伏新增裝機淡季。據(jù)中信建投研報數(shù)據(jù)，2022年1月國內光伏裝機超預期，全國新增光伏裝機超7GW，同比增長200%，其中分布式光伏新增裝機4.5GW，同比增長250%；集中式光伏新增裝機2.5GW，同比增長150%。上游硅料、硅片，下游電池、組件，以及逆變器、輔材，產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)普遍訂單飽滿，開工率不跌反升。今年傳統(tǒng)淡季或許“不淡”。

 

　　公司層面，2月22日，光伏龍頭隆基股份再度對硅片提價。不同尺寸硅片價格分別上漲0.3元/片-0.35元/片，漲幅為5.7%-6.1%。就在1月16日，公司剛剛宣布對硅片提價2.4%-5.1%。分析認為，產(chǎn)業(yè)鏈供需端錯配、供給增量不足是硅片提價的主要原因。目前，大部分新增硅料產(chǎn)能會在下半年加速投產(chǎn)，硅片產(chǎn)能已經(jīng)接近硅料供應上限，行業(yè)人士預計二季度硅片供給整體仍然偏緊。

 

　　光伏板塊逆市走高

 

　　近期，光伏板塊表現(xiàn)相對強勢。光伏指數(shù)2月14日以來反彈超過11%，行業(yè)龍頭隆基股份已連續(xù)三日上漲，自2月14日股價走出階段新低以來，累計反彈超12%。與此同時，2月14日以來海優(yōu)新材、高測股份、德業(yè)股份、中信博等10股漲幅超過20%，奧特維、聯(lián)泓新科、晶澳科技、伊戈爾等26股漲幅超過10%。

 

　　證券時報 數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計業(yè)績高增長的光伏產(chǎn)業(yè)鏈概念股名單，共計35股。市場表現(xiàn)方面，春節(jié)后至今，35股平均上漲超7%，跑贏同期大盤，10股漲逾10%，其中三孚股份、山煤國際、雙良節(jié)能漲幅居首，均漲逾20%。

 

　　機構評級方面，先導智能、通威股份、旗濱集團、邁為股份、晶盛機電關注度較高，均獲得20家以上機構評級。多家公司年后還接受眾多機構調研，奧特維、高測股份年后分別累計接待210家、190家機構調研，九洲集團、錦浪科技年后調研機構超過20家。

 

　　業(yè)績方面，上游企業(yè)表現(xiàn)較好，電池組件、光伏電站等中下游企業(yè)表現(xiàn)低迷。以快報數(shù)據(jù)/預增區(qū)間中值計算，上述35股凈利潤同比增幅均在50%以上，21股有望翻倍。金開新能增幅最高，為620.56%，業(yè)績高增長主要系公司裝機規(guī)模擴大，累計售電量同比增長65.85%以及2020年同期可比基數(shù)較小所致。山煤國際、金晶科技、嘉澤新能等3股凈利潤增幅落在300%-480%區(qū)間。

 

　　業(yè)績高增長的光伏概念股漲幅排名

 

　　代碼

 

　　簡稱

 

　　總市值

 

　　億元）

 

　　滾動市盈率（倍）

 

　　春節(jié)至今漲幅（%）

 

　　603938

 

　　600546

 

　　600481

 

　　603185

 

　　000862

 

　　003022

 

　　002665

 

　　002922

 

　　600438

 

　　601619

 

　　300316

 

　　002129

 

　　300655

 

　　002079

 

　　600032

 

　　601908

 

　　300751

 

　　600089

 

　　三孚股份

 

　　山煤國際

 

　　雙良節(jié)能

 

　　上機數(shù)控

 

　　銀星能源

 

　　聯(lián)泓新科

 

　　首航高科

 

　　伊戈爾

 

　　通威股份

 

　　嘉澤新能

 

　　晶盛機電

 

　　中環(huán)股份

 

　　晶瑞電材

 

　　蘇州固锝

 

　　浙江新能

 

　　京運通

 

　　邁為股份

 

　　特變電工

 

　　78.11

 

　　221.44

 

　　193.48

 

　　405.13

 

　　57.55

 

　　428.72

 

　　101.04

 

　　54.20

 

　　1896.05

 

　　118.30

 

　　804.82

 

　　1512.77

 

　　126.32

 

　　98.56

 

　　281.63

 

　　208.14

 

　　571.08

 

　　756.57

 

　　28.18

 

　　11.44

 

　　61.96

 

　　24.76

 

　　38.82

 

　　41.23

 

　　-

 

　　26.82

 

　　23.11

 

　　28.64

 

　　55.71

 

　　50.36

 

　　70.02

 

　　49.10

 

　　70.45

 

　　28.48

 

　　99.13

 

　　12.36

 

　　25.62

 

　　22.48

 

　　21.45

 

　　16.83

 

　　14.63

 

　　14.07

 

　　13.07

 

　　12.97

 

　　12.77

 

　　11.98

 

　　9.20

 

　　9.11

 

　　9.10

 

　　8.73

 

　　8.41

 

　　7.48

 

　　7.42

 

　　7.08