近日，記者實(shí)地探訪了寧德時(shí)代上海電池模組基地，基地已開始生產(chǎn)，而特斯拉上海超級(jí)工廠與該基地僅3公里距離。

“現(xiàn)在的動(dòng)力電池企業(yè)的確是和整車企業(yè)綁定的，就近整車企業(yè)生產(chǎn)的邏輯仍然是延續(xù)的，這樣能保證電池的有效供給和產(chǎn)能，深度綁定是必然趨勢(shì)。” 全國(guó)乘用車市場(chǎng)信息聯(lián)席會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹接受證券時(shí)報(bào)·e公司記者采訪時(shí)表示。

 

動(dòng)力電池廠商與整車企業(yè)的“綁定”折射出雙方話語(yǔ)權(quán)的博弈。一方面，激增的下游需求向上傳導(dǎo)，動(dòng)力電池企業(yè)為了搶占更多市場(chǎng)份額必然選擇擴(kuò)產(chǎn)，另一方面，擴(kuò)產(chǎn)也有助于整車企業(yè)鎖定產(chǎn)能。此外，為了在動(dòng)力電池領(lǐng)域獲得更大的話語(yǔ)權(quán)，動(dòng)力電池廠商與車企還開啟了合資、入股等保障產(chǎn)能的模式。

 

 

上海自貿(mào)區(qū)臨港新片區(qū)聚集了一批新能源車產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，沿著兩港大道驅(qū)車前進(jìn)，可以看見一大片灰白色基調(diào)的外墻和“CATL”的藍(lán)色標(biāo)識(shí)，寧德時(shí)代上海電池模組基地坐落于此。

近日，記者探訪了寧德時(shí)代上海電池模組基地，基地門口掛著“瑞庭時(shí)代（上海）新能源科技有限公司”字樣，不時(shí)有貨車駛?cè)耄碇品膯T工不斷進(jìn)出廠區(qū)。

 

● 企查查信息顯示，瑞庭時(shí)代（上海）新能源科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱“瑞庭時(shí)代”）成立于2021年5月24日，注冊(cè)資本5億元，由寧德時(shí)代100%控股。瑞庭時(shí)代主要從事新能源科技、汽車科技領(lǐng)域內(nèi)的技術(shù)服務(wù)等，2021年7月，瑞庭時(shí)代經(jīng)營(yíng)范圍發(fā)生變更，新增了電池制造、電池銷售、汽車零部件研發(fā)等。

 

記者在瑞庭時(shí)代看到，廠區(qū)分布著若干幢5層樓高的建筑，建筑旁的空地堆放著一些木材，停車場(chǎng)旁還有幾臺(tái)大型制氫設(shè)備。“這邊的廠房主要是做電池模組，將電芯裝在模組上，電池生產(chǎn)不在這邊。”瑞庭時(shí)代一位員工告訴e公司記者，自己去年9月份就來(lái)上海電池模組基地工作了。

一位身穿黃色施工服裝的工作人員對(duì)記者表示，這里有八棟廠房，已經(jīng)進(jìn)入了生產(chǎn)狀態(tài)，“我們是來(lái)做環(huán)保工程的，進(jìn)來(lái)有好幾天了”。另外，有自稱是寧德時(shí)代供應(yīng)商的工作人員表示，已進(jìn)入基地工作一個(gè)多月，主要是做設(shè)備。

“我們的廠房還沒(méi)建起來(lái)，這里是租的，是為了滿足特斯拉的需求，供應(yīng)磷酸鐵鋰電池。”一位從福建調(diào)配到上海基地的寧德時(shí)代員工稱，“新的電池廠將建在特斯拉上海超級(jí)工廠旁邊，剛動(dòng)土，現(xiàn)在還看不出來(lái)具體位置。”值得說(shuō)明的是，瑞庭時(shí)代距離特斯拉上海超級(jí)工廠也不過(guò)3公里。

 

2020年2月，寧德時(shí)代與特斯拉簽訂協(xié)議，于2020年7月至2022年6月期間向特斯拉供應(yīng)鋰離子動(dòng)力電池產(chǎn)品。2021年6月，雙方合作進(jìn)一步延續(xù)，寧德時(shí)代將在2022年1月至2025年12月期間繼續(xù)向特斯拉供貨。

 

據(jù)了解，寧德時(shí)代去年有在臨港考察選址，臨港集團(tuán)成立了重大項(xiàng)目推進(jìn)小組，找到一處地址合適的現(xiàn)成廠房，相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)符合寧德時(shí)代的要求，只需做一些內(nèi)部裝修和小范圍改造。去年12月20日，上海市經(jīng)信委曾透露，寧德時(shí)代上海臨港電池模組生產(chǎn)基地將于2022年初實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。

 

 

汽車行業(yè)分析師張翔接受e公司記者采訪表示，寧德時(shí)代電池模組基地選址臨港主要是為了快速地、以較低的成本給特斯拉供貨。“特斯拉上海超級(jí)工廠去年的交付量接近50萬(wàn)輛，量非常大，如果電池模組基地不監(jiān)在臨港的話，光是電池的運(yùn)輸費(fèi)就非常高，另外電池的運(yùn)輸周期也比較長(zhǎng)。”

 

除了電池模組基地投產(chǎn)外，寧德時(shí)代在上海建工廠的消息也受到市場(chǎng)關(guān)注。去年6月初，有市場(chǎng)傳聞稱，寧德時(shí)代正與上海政府就建廠洽談，計(jì)劃在上海新建年產(chǎn)80GWh電芯的電池工廠，不過(guò)尚不清楚何時(shí)達(dá)成最終協(xié)議。彼時(shí)，對(duì)于此消息，寧德時(shí)代表示不予置評(píng)。

 

根據(jù)寧德時(shí)代員工向記者透露的，寧德時(shí)代新建的工廠位于特斯拉上海超級(jí)工廠附近。記者探訪發(fā)現(xiàn)，特斯拉上海超級(jí)工廠周邊有多處在建工地，不過(guò)尚未發(fā)現(xiàn)附近有寧德時(shí)代廠房施工跡象。

 

一個(gè)可以觀察到的事實(shí)是，寧德時(shí)代與上海的聯(lián)系愈發(fā)密切。去年8月18日，寧德時(shí)代與上海市政府在上海簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。據(jù)了解，寧德時(shí)代將在上海落地全球創(chuàng)新中心及國(guó)際功能總部、未來(lái)能源研究院、高端制造基地等相關(guān)項(xiàng)目。

 

其中，高端制造基地將依托寧德時(shí)代最新生產(chǎn)制造技術(shù)，在臨港新片區(qū)打造綠色、高效的智能工廠。同時(shí)，寧德時(shí)代未來(lái)還將在上海推廣電動(dòng)化及新能源儲(chǔ)能領(lǐng)域的前沿技術(shù)示范應(yīng)用，助力上海市加快落實(shí)“碳中和、碳達(dá)峰”工作目標(biāo)。

 

● 翻看寧德時(shí)代官網(wǎng)，公司在2021年的足跡主要分布在上海，包括在上海布局創(chuàng)新中心、未來(lái)能源研究院和臨港基地，以及與上海交大共建未來(lái)技術(shù)學(xué)院。今年1月8日，寧德時(shí)代未來(lái)能源研究院正式入駐上海閔行區(qū)。未來(lái)能源研究院將與上海交通大學(xué)合作，布局攻關(guān)一批新能源領(lǐng)域前瞻性技術(shù)，遠(yuǎn)期建設(shè)成為全球未來(lái)能源創(chuàng)新中心，助力上海打造未來(lái)能源領(lǐng)域生態(tài)體系。

 

“寧德時(shí)代在上海布局高端制造項(xiàng)目基地還是考慮了離特斯拉工廠更近，便于與客戶及時(shí)溝通。另外，也可以吸納上海長(zhǎng)三角附近的新能源產(chǎn)業(yè)鏈方面的人才。”一位滬上鋰電行業(yè)投資人士向記者表示，上海引入特斯拉建廠，依靠上汽、特斯拉等整車企業(yè)，帶動(dòng)了新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展完善。根據(jù)《上海市加快新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)施計(jì)劃（2021—2025年）》，到2025年，本地新能源汽車年產(chǎn)量超過(guò)120萬(wàn)輛；新能源汽車產(chǎn)值突破3500億元；動(dòng)力電池等關(guān)鍵零部件研發(fā)制造達(dá)到國(guó)際領(lǐng)先水平。

 

 

根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)，2021年新能源汽車總銷量達(dá)352.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)近160%。巨大的下游需求拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)供貨量大增。作為新能源汽車最核心的零部件之一，動(dòng)力電池的裝車輛也大幅增長(zhǎng)。

 

●中國(guó)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2021年全年我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)量累計(jì)219.7GWh，同比累計(jì)增長(zhǎng)163.4%。其中三元電池產(chǎn)量累計(jì)93.9GWh，占總產(chǎn)量42.7%，同比累計(jì)增長(zhǎng)93.6%；磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量累計(jì)125.4GWh，占總產(chǎn)量57.1%，同比累計(jì)增長(zhǎng)262.9%。去年一年，我國(guó)動(dòng)力電池裝車量累計(jì)154.5GWh，同比累計(jì)增長(zhǎng)142.8%。

 

同時(shí)，電池原材料價(jià)格上漲，主機(jī)廠對(duì)動(dòng)力電池的需求也持續(xù)上漲。“寧德時(shí)代上海基地投產(chǎn)會(huì)降低一些電池運(yùn)輸成本，使電池漲價(jià)不至于那么快，對(duì)雙方都是好事。” 真鋰研究創(chuàng)始人墨柯接受記者采訪時(shí)表示，寧德時(shí)代此舉有利于鞏固大客戶，讓相關(guān)產(chǎn)能與大客戶綁定。“在電動(dòng)汽車需求大爆發(fā)時(shí)，需要這么做。整車廠都在尋找電池供應(yīng)的保障，而特斯拉的需求很大，寧德時(shí)代的這種做法是值得的。”墨柯表示。

 

動(dòng)力電池廠商選擇在車企附近建廠也是多方權(quán)衡后的結(jié)果。“總體來(lái)說(shuō)，電池廠商不會(huì)在每家與它合作的主機(jī)廠旁邊建廠，只有合作的量足夠大的情況下，建廠才會(huì)劃算。如果量不夠大，達(dá)不到電池廠的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益的話，建電池廠的投資就可能很難收回。”張翔認(rèn)為，寧德時(shí)代在特斯拉超級(jí)工廠附近建基地或工廠可以保證特斯拉的電池供應(yīng)，讓特斯拉免于受到電池短缺風(fēng)險(xiǎn)的威脅。另一方面，則是方便及時(shí)溝通，盡量避免因溝通延誤而影響特斯拉的生產(chǎn)進(jìn)度。

 

動(dòng)力電池廠商與車企的“綁定”更像是一場(chǎng)話語(yǔ)權(quán)博弈。為了在動(dòng)力電池領(lǐng)域獲得更大的話語(yǔ)權(quán)，動(dòng)力電池廠商與車企還開啟了合資、入股等保障產(chǎn)能的模式。

 

早在2017年，上汽集團(tuán)和寧德時(shí)代共同出資成立了時(shí)代上汽動(dòng)力電池有限公司和上汽時(shí)代動(dòng)力電池系統(tǒng)有限公司兩家合資公司。這一整車企業(yè)與電池企業(yè)深度綁定的模式近年來(lái)逐漸盛行。有多家車企與寧德時(shí)代成立了類似的合資公司。

 

去年11月，欣旺達(dá)公告，公司子公司欣旺達(dá)汽車電池與五菱工業(yè)簽署《合資合作意向書》，五菱工業(yè)為五菱汽車控股子公司，雙方有意向在廣西柳州共同投資組建涵蓋新能源汽車動(dòng)力電池系統(tǒng)的合資企業(yè)。欣旺達(dá)稱，本次簽署合作意向書意味著公司在汽車動(dòng)力電池業(yè)務(wù)的客戶群體得到進(jìn)一步拓展，未來(lái)汽車動(dòng)力電池的業(yè)務(wù)規(guī)模和行業(yè)地位也將得到進(jìn)一步的提升。

 

● 一個(gè)最近的例子是，比亞迪與中國(guó)一汽成立動(dòng)力電池合資公司。企查查顯示，近日，一汽弗迪已正式成立，注冊(cè)資本10億元，經(jīng)營(yíng)范圍包括動(dòng)力電池及電池系統(tǒng)的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售等，該公司由比亞迪全資子公司弗迪實(shí)業(yè)有限公司、中國(guó)第一汽車集團(tuán)有限公司全資子公司一汽股權(quán)投資（天津）有限公司共同持股，占股分別為51%和49%。

 

 

在“電池荒”掣肘車企產(chǎn)能的背景下，動(dòng)力電池廠商與車企的博弈還在繼續(xù)。

 

“今年以來(lái)的電池漲價(jià)主要是上游原材料大幅上漲導(dǎo)致的。相比去年1月份，電池成本漲幅在30%到50%，今年電池廠漲價(jià)是難以避免的，不過(guò)實(shí)際對(duì)主機(jī)廠的漲價(jià)幅度并沒(méi)有那么大。”一位動(dòng)力電池行業(yè)投資人士告訴記者，由于一些大的電池廠有一些長(zhǎng)單布局，同時(shí)電池廠還會(huì)通過(guò)技術(shù)來(lái)消化漲價(jià)影響，因此整體漲價(jià)幅度可能并不太高。而二線電池廠商話語(yǔ)權(quán)相對(duì)弱一些，在漲價(jià)方面一定程度會(huì)參考一線電池廠商。

 

“對(duì)于一些話語(yǔ)權(quán)不夠強(qiáng)的整車廠來(lái)說(shuō)，想要綁定一線電池廠商的產(chǎn)能，可能就需要投資電池廠的產(chǎn)線了。一些電池基地是跟整車廠是綁定的，電池產(chǎn)能拓展的速度一定程度上取決于整車廠出資的速度，整車廠出資的速度慢了，電池漲價(jià)的速度可能就快了。”上述投資人士表示。

 

值得一提的是，動(dòng)力電池企業(yè)自身也在通過(guò)自建、合資、并購(gòu)等方式保障原材料的供應(yīng)，應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格上漲。2021年7月，億緯鋰能連發(fā)多個(gè)公告，擬收購(gòu)金昆侖鋰業(yè)28.125%股權(quán)，同時(shí)與金昆侖鋰業(yè)成立合資公司，分期投資不超18億元，建設(shè)年產(chǎn)3萬(wàn)噸碳酸鋰和氫氧化鋰項(xiàng)目；1.1億元收購(gòu)大華化工5%股權(quán)，大華化工享有大柴旦鹽湖采礦權(quán)；公司控股股東西藏億緯控股有限公司擬收購(gòu)大華化工29%股權(quán)。

 

寧德時(shí)代、比亞迪、國(guó)軒高科等企業(yè)也在國(guó)內(nèi)鋰礦資源方面也均進(jìn)行了深度布局。以寧德時(shí)代為例，2021年9月，寧德時(shí)代公告稱，擬在江西宜春投資建設(shè)新型鋰電池生產(chǎn)制造基地（宜春）項(xiàng)目，已于2021年7月與江西地方政府簽訂了合作框架協(xié)議。今年1月13日，由寧德時(shí)代100%控股的四川時(shí)代新能源資源有限公司注冊(cè)成立，經(jīng)營(yíng)范圍包括選礦、礦物洗選加工、金屬礦石銷售、新材料技術(shù)研發(fā)等

 

“伴隨著電動(dòng)車滲透率的快速提升，鋰、鎳、鈷等貴金屬的需求持續(xù)旺盛，在擴(kuò)產(chǎn)需要一定周期的大背景下，價(jià)格有望維持在相對(duì)高位，周期性相對(duì)減弱。”開源證券研報(bào)分析指出，投資金屬原料一方面可以便于企業(yè)和資源型企業(yè)簽訂長(zhǎng)協(xié)時(shí)有更多的話語(yǔ)權(quán)，保障自身原材料的供應(yīng)，另一方面也可以享受作為股東的投資收益分成。

 

 

新能源汽車產(chǎn)銷走高，動(dòng)力電池需求量劇增，各大電池廠商爭(zhēng)相擴(kuò)充產(chǎn)能。高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，到2025年全球新能源汽車市場(chǎng)滲透率將達(dá)到25%以上，這將帶動(dòng)全球動(dòng)力電池出貨量超過(guò)1.55TWh。

 

● 根據(jù)GGII不完全統(tǒng)計(jì)，2021年動(dòng)力電池投擴(kuò)項(xiàng)目63個(gè)（含募投項(xiàng)目），投資總額超6218億元，規(guī)劃新增產(chǎn)能超過(guò)2.5TWh。整體來(lái)看，動(dòng)力電池企業(yè)單個(gè)基地?cái)U(kuò)產(chǎn)幾乎都在數(shù)十GWh級(jí)別，而頭部企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃更是上升至百GWh級(jí)別。

 

從寧德時(shí)代已公布的產(chǎn)能部署來(lái)看，其2025年產(chǎn)能將達(dá)到600-700GWh。中創(chuàng)新航規(guī)劃十四五期間產(chǎn)能超過(guò)500GWh；蜂巢能源規(guī)劃2025年達(dá)到600GWh；國(guó)軒高科2025年產(chǎn)能規(guī)劃目標(biāo)為300GWh。另外，根據(jù)動(dòng)力電池?cái)U(kuò)產(chǎn)選址看，四川、江蘇、安徽、江西、湖北成為動(dòng)力電池企業(yè)落戶的重點(diǎn)省會(huì)。

 

“瘋狂”的擴(kuò)產(chǎn)行動(dòng)也引發(fā)市場(chǎng)對(duì)于鋰電池是否產(chǎn)能過(guò)剩的擔(dān)憂。去年11月，工信部電子信息司發(fā)布《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件（2021年本）》（征求意見稿）和《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范公告管理辦法（2021年本）》（征求意見稿），對(duì)于國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)在產(chǎn)能擴(kuò)充、產(chǎn)品性能、工藝技術(shù)和企業(yè)管理等方面提出相關(guān)要求，并稱未來(lái)將引導(dǎo)企業(yè)減少單純擴(kuò)大產(chǎn)能的制造項(xiàng)目，加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新、提高產(chǎn)品質(zhì)量、降低生產(chǎn)成本。

 

市場(chǎng)分析，此舉或是對(duì)目前國(guó)內(nèi)正在進(jìn)行的動(dòng)力電池大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)發(fā)出警示，避免電池企業(yè)重復(fù)建設(shè)低端產(chǎn)能，避免出現(xiàn)嚴(yán)重的產(chǎn)能過(guò)剩。“擴(kuò)產(chǎn)落地后整體動(dòng)力電池的產(chǎn)能會(huì)相對(duì)充裕，但是優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)能仍然是緊缺的。”滬上鋰電行業(yè)投資人士向記者表示，動(dòng)力電池對(duì)整體性能的要求非常高，部分統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的低端產(chǎn)能或?yàn)闊o(wú)效產(chǎn)能，無(wú)法達(dá)到交貨的標(biāo)準(zhǔn)，總體來(lái)說(shuō)市場(chǎng)還是需要優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)能。

 

熙熙攘攘的擴(kuò)產(chǎn)潮之下，一部分動(dòng)力電池企業(yè)走向了IPO之路。中信證券日前披露，與蜂巢能源簽署了上市輔導(dǎo)協(xié)議，已在江蘇證監(jiān)局進(jìn)行了上市輔導(dǎo)備案。雙方計(jì)劃在今年3月前完成上市申請(qǐng)文件的準(zhǔn)備。

 

除了蜂巢能源外，中創(chuàng)新航也有上市消息傳出，目前中創(chuàng)新航已提交《股份有限公司境外首次公開發(fā)行股份（包括普通股、優(yōu)先股等各類股票及股票派生的形式）審批》材料。此外，LG能源正處IPO前夕，公司將于1月27日登陸首爾交易所，擬募資107億美元，募得資金將分別投入產(chǎn)能擴(kuò)張與下一代技術(shù)研發(fā)。由此可見，動(dòng)力電池企業(yè)需要不斷投入研發(fā)進(jìn)行技術(shù)升級(jí)，以獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，巨量的產(chǎn)能擴(kuò)張也需要大量資金支撐，動(dòng)力電池企業(yè)或加速登陸資本市場(chǎng)。