高鎳中的“戰斗機”，超高鎳電池商業化進程正在提速。

 

近期受關注的是，特斯拉計劃不久將在上海產ModelY車型上采用LG新能源的NCMA電池，其中鎳含量高達90%，鈷含量降低至 5%以下，并增加鋁的用量以提高電池安全性。屆時，特斯拉或將成為全球首家使用這種電池的汽車制造商。除了供貨特斯拉外，LG新能源還將為通用的悍馬電動汽車提供NCMA正極材料。

 

除了LG外，浦項化學于去年宣布其 NCMA 正極材料將鎳含量增加到 80%以上，采用獨立研發的鋁摻雜工藝，很快將進入商業化。在國內方面，蜂巢能源在行業內率先成功研發 NCMA 四元正極材料，預計2021年正式量產。此外，國內龍頭材料廠商格林美、中偉股份等也在 NCMA 方面深入布局。

 

雖然NCMA電池鎳含量已經高達90%，但是電池企業對高鎳的追求可遠不止于此。動力電池“三巨頭”之二的寧德時代和松下已經在研發更低鈷高鎳，甚至無鈷的“無稀有金屬電池”，而特斯拉在之前的電池日上也發布了自己的“100%鎳電池”。

 

不過，就目前來看，已經商業化的高鎳電池主要是NCA和NCM811。目前特斯拉很大部分車型都采用了松下NCA和LG新能源的NCM811電池。寧德時代董事長曾毓群稱，811電池目前已經占該公司動力電池總出貨量的20%以上。今年4月，國產福特Mustang Mach-E正式上市，采用了比亞迪的NCM811電池。

 

民生證券研報認為，2021年國內外上市重磅新車中三元高鎳占比較高，包括特斯拉Model Y/Cybertrunk、大眾ID.4/ID.6、日產Ariya等熱門車型，有望帶動高鎳在三元材料中的滲透率進一步上升。業內預計，到2025年高鎳三元材料的滲透率將會達到60%-70%以上。

 

 

長期以來，鈷都是三元電池里不可或缺的化學元素。但由于鈷資源的全球產量低且不穩定，其價格高昂極大影響電池的生產成本。所以高鎳電池在提升鎳含量的同時還大大降低了鈷含量，不僅提升了自身的容量也降低了生產成本。

 

研究資料顯示，在理想狀態下，高鎳的NCMA電池將鈷含量降低至10%以內，促使電池成本降至100美元/KWh（約合人民幣700元/KWh）以下。根據中泰證券報告測算，目前市場上三元電池成本在800-850元/KWh，按照單車60KWh計算，使用NCMA電池單車可以節省6000-9000元。

 

根據華經產業研究數據，隨著后續高鎳工藝成熟，且CTP等技術開始商業化應用，高鎳三元成本下降曲線更陡，預計2023-2024年高鎳三元成本將低于5/6系三元，2027-2028年成本將低于磷酸鐵鋰電池，最終理論成本比磷酸鐵鋰電池低10-15%。容百科技董事長白厚善也表示，預計到2030年的時候，高鎳電池的成本會和磷酸鐵鋰的成本相當，甚至會更低。

 

 

隨著高鎳路線成為動力電池的重要技術發展方向，未來對鎳的需求也將迎來井噴。2019年，全球僅有9%的鎳被用于生產電池，80%的鎳被用于生產不銹鋼，未來更多鎳資源將被用于電池。BenchmarkMineral Intelligence預測稱，到2030年動力電池對鎳的需求量將從2020年的13.9萬噸飆升到140萬噸，占鎳總需求的30%。

 

在這樣的背景和趨勢下，全球巨頭都在搶奪鎳資源。

 

在去年Q2的財報分析師會上，馬斯克曾表示，如果哪一個礦業公司能夠提供大量的鎳，則特斯拉將會把一個巨大的訂單給這家公司。據報道，特斯拉計劃在印尼建設鎳電池工廠，還于去年與加拿大礦業Giga metals商議了一筆大額鎳礦訂單。

 

實際上，早在2018 年，寧德時代就通過子公司加拿大時代投資1500萬加元參股北美鎳業巨頭，開始了對鎳的布局。同年9月，寧德時代又通過與格林美、青山控股聯手，在印尼建設年產5萬噸高鎳動力三元材料用前驅體原料等項目。為了得到印尼的鎳，寧德時代還與印尼當地協議規定：寧德時代要確保60%的鎳在印尼被加工成電池。

 

印尼是全球紅土鎳礦儲量和產量最豐富的國家。2018年，印尼紅土鎳礦儲量占到全球總儲量的18.7%，產量更是占到全球的近三分之一。除了寧德時代外，“老對手”LG為了得到印尼的鎳，計劃投資98億美元，與印尼的一家當地企業聯手建電池廠。

 

同樣是2018年，寧德時代的另一家“老對手”比亞迪聯合高軒高科、中國五礦和唐山曹妃甸投資集團聯合推出中冶新材料項目。該項目分為兩期，一期為4萬噸年產能的高鎳三元前驅體(NCM622)，二期為6萬噸年產能的高鎳三元前驅體(NCM811)。

 

而國軒高科在得到大眾中國的入股支持后，除了跟中國五礦合作外，2020年7月又與合肥市廬江縣人民政府簽約，將年產3萬噸高鎳三元正極材料項目落地廬江。

 

而進入2021年以來，電池產業鏈企業的搶鎳大戰愈演愈烈。

 

容百科技于2月投資29億元人民幣，啟動與遵義市人民政府合作建設的“高鎳正極材料生產線項目”二期，投產后高鎳產能或將邁入10萬噸/年的大門。兩個月后，容百科技在韓國年產7萬噸高鎳正極項目又開工啟動。

 

3月，在高冰鎳技術取得突破后，青山控股與中偉股份、華友鈷業簽訂供應協議。青山控股將于2021年10月開始一年內向華友鈷業供應6萬噸高冰鎳，向中偉股份供應4萬噸高冰鎳。4月，中偉股份投資6億元人民幣，通過全資子公司與新加坡RIGQUEZA公司簽署紅土鎳礦冶煉年產高冰鎳含鎳金屬3萬噸（印尼）項目合資協議。

 

而在上個月，億緯鋰能擬與貝特瑞、SKI設立一家年產5萬噸高鎳三元正極材料的合資公司。此后一周后，億緯鋰能又與華友鈷業、永瑞控股、Glaucous、LINDO簽訂《印尼華宇鎳鈷紅土鎳礦濕法冶煉項目合資協議》，各方將在印尼建設年產12萬噸鎳、1.5萬噸鈷的紅土鎳礦濕法冶煉項目，建設總投資約為134億元人民幣。

 

“從我們的核心能源觀點來看，我們預計未來幾年鎳的累計需求將是過去30年的250%。鎳是脫碳世界的突出贏家。因為無論在鋰離子電池正極中測試什么金屬組合，鎳的能量密度都是最高的。它是鋰離子電池的主力。”全球礦業巨頭必和必拓負責人表示。

 

不難想象，未來電池企業對鎳的爭奪仍將持續激烈。