多種跡象表明，汽車芯片短缺逐步緩解，昨日中汽協(xié)“車規(guī)級芯片供應(yīng)形勢稍好于Q3”的表態(tài)進(jìn)一步提振市場信心，汽車板塊持續(xù)走高。
 

值得注意的是，細(xì)分賽道中，汽車電子表現(xiàn)突出，今日多只個股漲幅較大。其中，上聲電子、卡倍億早盤一度觸及漲停；均勝電子、滬光股份今早封板，后者更是收獲五連板。
 

智能化、電動化雙輪驅(qū)動 汽車電子迎廣闊空間
 

今年以來，新能源汽車保有量不斷攀升，月度滲透率維持在高位。中汽協(xié)昨日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，10月我國新能源汽車銷量38.3萬輛，同比增長134.9%；新能源乘用車市場滲透率達(dá)18.2%。業(yè)內(nèi)預(yù)計，明年新能源汽車滲透率可提升至23%，銷量有望超過500萬臺。
 

電動動力總成系統(tǒng)有望全面代替?zhèn)鹘y(tǒng)燃油動力總成系統(tǒng)，相關(guān)電子元器件需求迅猛增長。招商銀行預(yù)計，到2025年電動化相關(guān)元器件需求有望增長2630美元/車。
 

同時，智能駕駛也在加速發(fā)展，車企、科技企業(yè)等相繼入局。到2025年，全球L2及以上自動駕駛汽車滲透率有望超過70%。
 

汽車駕駛由輔助駕駛逐步進(jìn)入到自動駕駛，交通工具場景向智能出行場景轉(zhuǎn)變。分析師認(rèn)為，智能汽車的持續(xù)升級將伴隨著硬件軍備競賽，到2025年智能化相關(guān)元器件需求有望增長1665美元/車。
 

兩相疊加，招商銀行上述報告指出，電動化與智能化變革正在重塑傳統(tǒng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈格局，汽車電子成為推動變革的核心要素，預(yù)計到2030年汽車電子市場規(guī)模將達(dá)4690億美元。萬聯(lián)證券也給出了類似觀點，分析師認(rèn)為，新能源汽車引領(lǐng)的汽車智能化、電動化革命對相關(guān)汽車電子的增量市場帶動是數(shù)以倍計的，且對傳統(tǒng)汽車廠商的產(chǎn)品升級也起到標(biāo)桿作用。
 

浙商證券分析師建議把握兩大投資主線：
 

從技術(shù)進(jìn)步趨勢來說，尋找電動化、智能化進(jìn)程中受益的領(lǐng)域，看好輕量化底盤、一體化壓鑄、車燈升級、HUD、座椅國產(chǎn)化等方向；
 

而客戶拓展邏輯下，主要看好特斯拉產(chǎn)業(yè)鏈、比亞迪產(chǎn)業(yè)鏈核心供應(yīng)商。
 

A股汽車電子廠商中：
 

上聲電子客戶已覆蓋大多主流車企，包括特斯拉、比亞迪、蔚來、理想、威馬、零跑汽車、大眾集團、福特、通用等；
 

滬光股份此前招股意向書披露，取得特斯拉項目定點，為后者提供高壓線束。公司擬定增募資不超過7.03億元，用于昆山澤軒汽車電器有限公司汽車線束部件生產(chǎn)項目等；
 

均勝電子子公司均聯(lián)智行已與華為簽署合作協(xié)議，重點圍繞智能座艙領(lǐng)域合作。公司已獲得上汽、江淮、小鵬、蔚來等車企訂單。