業內人士表示，近期鈷價快速上漲一方面是受三元材料需求拉動；另一方面是“奧密克戎”疫情暴發，市場對未來供應擔憂情緒增強。若疫情不能得到有效控制，鈷供應或再次面臨中斷風險。同時，臨近年底，正極材料廠提前備貨，鈷價或持續創新高。

 

供給減少

 

上海有色網數據顯示，在經歷11月10日以來的橫盤后，電解鈷價格從11月23日開始迎來快速上漲，7個報價日(11月23日至12月1日)累計漲幅達5.7%。截至12月1日，電解鈷均價報436500元/噸，創逾三年新高。

 

對于此輪鈷價上漲，天風證券認為，全球新能源汽車產銷持續高增長對鈷需求形成拉動。

 

中國汽車動力電池產業創新聯盟數據顯示，10月我國三元電池產量9.2GWh，占總產量36.6%，同比增長93.5%。1-10月，我國三元電池產量72.0GWh，占總產量45.1%，同比增長165%。

 

同時，手機出貨量迎來小爆發，鈷需求上升。中國信通院數據顯示，10月國內市場手機出貨量3357.5萬部，同比增長28.4%。

 

供給端，天風證券數據顯示，受非洲疫情持續及國際海運方面因素影響，鈷原料進口量持續下滑。截至10月底，年內鈷中間品累計進口6.65萬金屬噸，同比增長5%；但10月的進口量僅為0.52萬金屬噸，同比下滑44%，環比下滑30%。

 

或持續漲價

 

從產業鏈來看，全球鈷供應高度依賴剛果(金)。國信證券研報顯示，剛果(金)鈷資源儲量約占全球的50%，產量約占全球的70%。

 

天風證券表示，南非是非洲鈷運輸中最大的中轉地，2020年因為疫情暴發導致封關，若“奧密克戎”疫情不能得到有效控制，鈷供應鏈或再次面臨中斷風險。

 

中國證券報記者注意到，華友鈷業12月1日在互動平臺表示，公司通過南非運往國內的原料供應暫未受到影響。公司將密切關注疫情變化，做好風險管控。

 

華友鈷業表示，近日華越公司年產6萬噸鎳、7800噸鈷金屬量紅土鎳礦濕法冶煉項目部分產線已完成設備安裝調試工作，并于近日投料試生產，成功產出第一批產品。經公司檢測，產品的主要性能指標合格。

 

機構認為，臨近年底，正極材料廠提前備貨，采購情緒濃厚，原材料短缺或被進一步放大，鈷價有望持續創新高。長期而言，雖然高鎳化和無鈷化是動力電池正極材料未來兩條主流的技術路徑，單位鈷消費量會逐步減少。隨著全球新能源汽車產銷量的快速增長及單車帶電量提升，新能源汽車領域的鈷消費量仍然會快速提升。