一朝“斷奶”，PACK企業竟成行業“受氣包”
 

受到補貼政策退坡的影響，2017年上半年新能源汽車銷售方面稍顯停滯。隨著“三萬公里”標準的施行，車企獲得補貼的時間周期將大大延長，而大多數依靠車企回款的電芯和第三方PACK企業在資金方面顯得更加捉襟見肘。
 

受車型和車企造車技術的影響，各家車企動力電池系統的成本占整車成本比例不盡相同。但值得肯定的一點是，動力電池系統成本將成為車企造車的主要開支。新能源汽車補貼逐步退坡的當下，車企會想方設法降低整車成本來保證車企的收益，而動力電池系統首當其沖地成為了車企“下刀割肉”的地方。電芯企業和PACK企業的利潤空間正在被進一步壓縮，特別是PACK企業。曾有動力電池企業透露，車企要求動力電池價格下降30%，電芯企業在叫苦的同時，只能進一步壓縮PACK企業的利潤。受到車企和電芯企業的雙重擠壓，PACK企業變成了“風箱里的老鼠”。
 

事實上除了利潤空間被壓縮外，第三方PACK企業的市場也面臨著被整合的“危險”。據電池中國網統計，在工信部公布的1-6批次新能源汽車目錄中，第三方PACK企業涉及的車型僅僅占到約20%。電芯企業和車企，正在逐步將PACK整合到自己的產業鏈里，這將對第三方PACK企業造成沉重的打擊。

PACK企業兩極分化，BMS成為考驗企業的“試金石”
 

整體來看，PACK業務分為以下三個領域：電池封裝，BMS系統的研發，還有就是兩者的整合業務。

電芯企業的PACK業務多以整合為主，依仗自身電芯的優勢，搭載自己或第三方研發的BMS系統，進行電池封裝，這樣可以延長自己的產業鏈，從而取得更多的利潤。電芯企業整合的封裝業務，往往只針對自家的電芯產品，標準較為一致，這類產品在品質上有一定保障。但BMS研發是一個技術集約型的產業，目前國內大部分電芯企業都沒有精力深入進行。
 

車企多致力研發配套自己車型的BMS系統，車企加緊研發BMS系統可以減少對供應企業的依賴。車企把核心技術收入囊中的同時，還可以提高新能源車型整體的安全性和可靠性。
 

而第三方PACK企業的市場劃分較為復雜。在第三方PACK企業中，有少數企業專注于BMS系統的研發，此類企業行業集中度較高，有較為明顯的技術優勢。還有部分企業將電池封裝和BMS研發相結合，這類企業多數與汽車企業或電芯企業合作，除了有技術優勢，還有較為順暢的供應鏈條。然而這兩類企業僅為少數，目前國內涉及PACK的第三方企業多達100余家，一些企業研發的BMS技術較為簡單，另一些PACK企業只進行簡單的電池封裝，缺乏技術優勢將讓這類企業很難立足于激烈的市場競爭。未來隨著新能源汽車高端乘用車的崛起，車企對于BMS的技術要求會越來越高，有良好技術儲備的公司會搶占更多的市場份額，技術弱勢的企業，將有可能淪為市場整合過程中別人刀俎上的“魚肉”。
 

自動化、智能化生產將撼動PACK企業生態圈
 

目前國內的動力電池生產的各項標準尚不統一，電芯企業所生產的電芯在外形和內部一致性上都有較大的區別。PACK企業在生產上很難做到高度自動化、智能化，PACK企業的產線上還較多的依賴于人工調整，生產效率相較低下。國內動力電池生產企業中，以比亞迪、寧德時代等為代表的行業龍頭企業，其生產線智能化、自動化程度之高，令人嘆為觀止。但據了解，即便是這些龍頭企業，在PACK產線上也稍顯力不從心。相比動力電池產線上配置幾十人就能滿足生產需要，后方的PACK線上往往要上百人，頗有強弩之末的感覺。
 

對于車企而言，很少有車企愿意分出精力來處理PACK的組裝工作，而這就為那些只依靠封裝也能過活的第三方PACK企業提供了生存的土壤。這類PACK企業很難滿足車企對整車定制的要求。隨著市場形勢的變化，產品交付周期長，產品合格率低的詬病逐漸暴露，車企和此類PACK企業的矛盾逐漸升級。
 

隨著PACK行業的不斷規范，以及動力電池標準化的逐漸加強，具有技術、資金等優勢的第三方PACK企業將有可能率先在PACK生產工藝智能化等方面取得突破。屆時，這類大型的第三方PACK企業將逐步吞噬小企業的市場份額，生產技術落后的企業也將逐步被市場淘汰。
 

第三方PACK企業路在何方？
 

由于目前車企施行“零庫存”的管理方式，PACK企業大多圍繞車企分布，未來那些在研發、資金和市場規模方面偏弱的小企業，將可能面臨被電芯廠家或車企整合的可能。比如國軒高科、中航鋰電、力神電池、沃特瑪等電芯企業和類似于長城、江淮等車企，為完善產業鏈，將會對占據地緣優勢的PACK企業進行整合，從而形成產業鏈閉環。
 

而大型的第三方PACK企業，將會和電芯廠、模組廠進行強強聯合，同下游車企進行對接，成為PACK企業的行業巨頭。如普萊德，就將會形成從上游電池材料+電芯+PACK+新能源汽車一條完善的產業鏈紐帶。
 

總而言之，PACK行業作為承接新能源汽車中游和下游的過渡環節，本身有著較大的市場空間和行業利潤的增長點，而隨著PACK市場的不斷成熟，行業的不斷規范，相信只有少數企業可以在競爭中生存下來，而大多數企業將會在市場競爭中越來越步履維艱。